杠杆高的企业永远存在高度不确定性
我对地产的误判主要是我一直认为万科和龙湖不会出问题,因为我认为他们两比较优秀。2022年有业界大佬告诉我万科龙湖都要出事了,我当时还班门弄斧的回别人说我觉得万科出大事的概率不高,龙湖也还好,结果23年就被打脸。
我现在想想为什么会有这种误判,原因在于我把万科和龙湖放在地产圈子里比较,他们的确是优秀的,我认为优秀的企业能穿越周期,尤其是地产会长期是我们的支柱的前提下,万科龙湖依靠自身优秀的运营个抗风险能力,机构更愿意给贷款等等,能够存活下来并越做越强,所以他们不会倒。问题是,在地产行业里是优秀的,这并不代表他就是优秀的企业,因为如果拿他跟其他行业的优秀企业比,他们可能就并不优秀。真正优秀的企业,是不局限于本行业的。当2023年万科的各种问题爆出来,我才详细的去咨询了一些相关人士,才醒悟过来那些发生的事其实并没有本质区别,该垮的还是会垮。还被别人讥讽说:“你不是说万科没问题吗?你不是说你很了解地产行业吗?”对此深表愧疚。我自己23年还有着抄抄万科的底的念头,还好我得交易纪律没有允许我这么做。
我真心希望有优秀的地产企业,尤其是龙头企业市场化程度高的企业能够穿越周期,带给大家好房子。
保利和银行,你也没料到以后会出问题吧?
个人看法,地产未来能活的好的应该不会是现在这批龙头,因为龙头普遍摊子铺的大,在过去的一段时间内高周转,高负债,而未来的地产应该是走小而精、小而美路线的
愿望能实现吗?
当他们把钱从银行里借出来那一刻,危机就不可阻挡的开始了我买万科还是22年刚入市的时候,抄腾腾爸的作业,还赚了点盒饭钱跑路的。。
反思挺真诚
我觉得万科现在可以考虑入手了