$长春高新(SZ000661)$ 这些信息收集,我两年前就做的很细了(近5年财报、近3年公告、电话会议),但是我没有脱离出金磊的说辞,没有进行更深的信息验证和思考,这是我的苦果。你可以把近两年的电话会议听一下,连贯性的去看,再去看实际情况,想必一些事情会有新的看法。
我就说一个事情,广东联盟集采生长激素,去看看公司的对外口径。实际上,在集采生长激素前,会要求各医院统计报量工作,金赛的渠道覆盖了大量的医生,怎么可能不知道这个事情。
金赛的创新药管线有很多,投入了大量资金研发,这都是事实。不过对于管线前景,我建议是切记抛开金磊的各自形容词,客观的看“市场+靶点+竞争格局”,我认为有些重点管线还是不错的,但是金赛整个管线布局远没金磊说的那么好。
另外,金磊给的时间点,一般都是过于乐观预计,实际往往达不到。注射用醋酸曲普瑞林微球,我记得较早就pre-NDA了,一直没有NDA也不知道问题出在哪。
最后,生长激素不想搞大,稳定就行,也是事后找补的说辞。非不愿,实不能。生长激素销售部门和新管线研发部门,完全是不同的BU、不同的团队,根本不存在他说的精力分配问题。23年年初制定的新患入组增长目标可是37%,年终就改成生长激素不想搞大。金磊的言论要连贯起来看,多看事实,少被忽悠。
$长春高新(SZ000661)$ 这些信息收集,我两年前就做的很细了(近5年财报、近3年公告、电话会议),但是我没有脱离出金磊的说辞,没有进行更深的信息验证和思考,这是我的苦果。你可以把近两年的电话会议听一下,连贯性的去看,再去看实际情况,想必一些事情会有新的看法。
我就说一个事情,广东联盟集采生长激素,去看看公司的对外口径。实际上,在集采生长激素前,会要求各医院统计报量工作,金赛的渠道覆盖了大量的医生,怎么可能不知道这个事情。
$长春高新(SZ000661)$ 看基金持仓变化,去年Q4是很有些主动性基金进入长高了,但是这个势头很明显被金磊离婚打断了。这也是我态度发生变化的一个关键节点。
金磊离婚是投资长高绕不过的点,这个利空炸得我脑袋嗡嗡的,这可不是个小事,不是事情热度过了影响就消了,这个事情如果是往坏的方向发展,那下限是非常低的,这个利空压制因素在证伪前会一直较大影响长高估值。
没有这个破烂事,其他不变,长高拿个15 pe并不难,不会像现在这样长期贴着10 pe,什么利好都没用。
$长春高新(SZ000661)$ 嗯,长春高新和金磊太具有迷惑性了,如果长高较早进入你的视野,你也可能和我一样。我认为我这是进化的过程,我初期的看好,是因为我只停留在纸面上,不够深入,独立思考不够。
翻看我的帖子的话,会发现我早期基本只看到好的方面,中期我开始意识到不好的点(比如我最先提出水针是一定会被集采的,集采条件还差那些,当时可被攻击的厉害),现在好的坏的我都能更客观的看到,所以我认为我现在的帖子,是就事论事,没有中伤长高,也没有故意贴金,对其他投资者是更有价值,但是他们大多只在乎短期股价,所以不一定讨喜。
长高板块,非常缺乏深度思考的内容,相对客观的观点,很容易被带偏,所以我现在仍然在做研究,但很少主动发言或分享了。
大哥,你介入的时间点很好,但是你现在是单吊,你需要更客观深入了解长高,否则会是很痛苦的投资体验。
医药或器械,都会面临主力品种切换,长高的生长激素有点一直悬而未决,不太好确定他的估值、以获得安全边际。信立泰的恩那、华东的医美、丽珠的微球、万泰的九价,包括恒瑞、贝达,主力品种基本都被重创过,已经或正在切换新的主力品种。已经或正在切换的公司,都在确定性的孕育更多的增长曲线
了解的太详细了,牛,到时长春高新,换然一新。
投资的估值逻辑最后一定会生效,价值不会不到,只是偶尔会迟到。只是很多人都只看短期眼前,而忘了每家企业都是有自己的价值的,太贵了无论什么促发因素最后都会价值回归,便宜了价值新生了都会涨,只是很多人等待不到真相大白的一天。
要轮到创新药了吗?不知道消息是否属实,看市场反应挺激烈的。
你说了这么多,为什么大股东不增持?为什么公司不大比例回购?
给你个忠告,清仓长高!
这些都是去年一季度业绩发表会金磊的原话吧 对金磊的话确实要打折扣 万亿市值 中国的强生 中国药企前五 远的不讲 就地产剥离失败和股价最低时离婚股份转让寒了多少投资者的心和期待 这一路太特么坎坷了
请问:你是长高的人吗?
涨跌不是靠这个大家都看得见东西的
对长春的态度是跌也欢迎,涨也欢迎,随他去吧