yuanfuxiansheng

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缘富的阅读投资浮想之旅。

yuanfuxiansheng回复的提问

招港B的报表实在不懂,持有00144的40%股权每年对应的利润应该就有30亿港币左右,为什么它净利润这么少?股权激励也很扯淡,净利润按2018年为基础计算增长,2018年才10亿利润,而且要求的净资产收益率个位数,是我哪里理解错了吗?

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#缘富读视频#
000026飞亚达A:公司阅读:飞亚达A(SZ000026)
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回复@管我财: 年轻的巴菲特就能够做到control这样的上市公司了,但是国内的许多的二级市场的投资者,还做不来,无论他是年轻,还是年长。//@管我财:回复@股市伏地魔:年輕的老巴曾經把持股分為三大類:general undervalue, workouts, and controls. 這里面的workouts泛指機會主義的套利交易。

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回复@耀君ccccc: 还是从长期来看嘛。又为什么欧美的免税业务,规模很小呢。//@耀君ccccc:回复@yuanfuxiansheng:现在这种以邻为壑的地缘政治下关税抹平的概率不大吧,从免税政策本身思考的话,海南封关本意还是想让这些国资免税通道给国家多挣钱的,如果放宽门槛,弱化垄断地位,可能性是有,但感觉...

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回复@山东东山郎: 主要是对威高系的非上市的资产搞不清楚。[捂脸]//@山东东山郎:回复@yuanfuxiansheng:威高非医药没那么多资产,不太值钱,规模很小,毕竟一年净利润也是二三十亿,前些年手收不住投资了点,这几年看起来又老老实实干医疗器械。其次威高主要是在耗材领域占据主导地位,在设备类还不

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回复@耀君ccccc: 主要是我觉得我们中国的税制政策或者说日韩的和欧美的关税政策导致的这些免税品的存在的空间,如果这个政策这个税制下降的话,抹平的话,这个免税店就没有存在的基础了。//@耀君ccccc:回复@yuanfuxiansheng:缘大,我思考了一下你说的免税业务模式的问题,最主要的利空还是海南封关...

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回复@太阿剑: 正在读威高股份的一个研报,感觉里面说的他是很厉害的,做这个医院的低值耗材,输注,可以一站式地满足医院护士站的需求。//@太阿剑:回复@yuanfuxiansheng:威高在医疗器械领域的江湖地位和齐鲁制药在医药领域的江湖地位不可同日而语。

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回复@太阿剑: 如果是这样的话,那用人工处理,还要便宜的多。用机器人的话,那也只是找了一个高收费的借口而已。[捂脸]//@太阿剑:回复@yuanfuxiansheng:耗材太贵了,比人贵多了。比如最牛的达芬奇手术机器人,开机费就好几万。

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按理说,机器人做手术应该成本更低,效率更高吧?

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回复@太阿剑: 威高在于骨科,爱琅也是收购的,其他的一般吧。齐鲁制药不错,但不是上市公司。//@太阿剑:回复@yuanfuxiansheng:威高在医疗器械领域的江湖地位和齐鲁制药在医药领域的江湖地位不可同日而语。

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回复@山东东山郎: 齐鲁制药是药,威高股份是器械,两个企业的差异非常非常大的。[捂脸]//@山东东山郎:回复@yuanfuxiansheng:威高一年医药主业营收大概250,这几年被齐鲁制药拉开了,齐鲁制药500+

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#缘富读威高股份# 威高集团以15.07港元出售了6000万股,后持股46.43到至今。 这个出售时机还是不错,回收资金9个亿。 看来威高系,资本动作有的一手。

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其实从传统的皇帝家族来说,他们还是想把这个国家治理好的,但还是由于受制于管理的手段、信息、技术方面的时代的局限,要管理那么大的一个国家,确实不容易。还有一个更重要的原因就是人才的培养的问题,这边人的来源的问题,以至于皇帝白天操劳国事,晚上也辛苦。[捂脸][捂脸]

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回复@yuanfuxiansheng: 感觉到威高系里的上市公司的资产业务和控股股东的业务关系不清晰,因此会形成这种关联收购的事项出现。
在2022年年底的时候,$威高骨科(SH688161)$ 还向威高集团收购了新生医疗公司的100%的股权,新生医疗全部的账面股东权益是1.25亿,而评估值是10.34亿,增值了9.09亿...

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#缘富读威高股份# 威高集团就把4.23亿购买的Wego Healthcare Fund Holding Corporation,按12.3亿出售。两年时间,变成三倍。

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回复@yuanfuxiansheng: 威高系在威海的地位这么高,所以他的房地产、商业各种业务也在做,所以也就感觉上市公司威高股份体系之外的威高系的资产的分布、风险问题,以及和威高股份的风险隔离,有没有什么问题?
复星系在清理它的非医药行业的资产,或以出售换得资金,但是它的医药资产仍然会保...

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回复@Lee-LeYun: 是的,威高系占到蓝海银行30%的股权。
在山东威海这个地方,有一个威高集团确实为这个地方也长脸,这个威高集团的产业摊子也铺得确实宽,以至于要厘清这个企业集团,还是一个非常难的事。
即使是威刚系的医疗产业,都是好复杂了。
一个港股上市公司$威高股份(01066)$ ...

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回复@沉蓝和静: 这是难免的,也是很正常的。//@沉蓝和静:回复@7X24快讯:@yuanfuxiansheng 医药行业水真深,不是一般的深,一个纯流通子行业都这么多花花肠子~~~

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#缘富读威高股份# $威高股份(01066)$ 这笔收购已于2018年初完成,实际成交价格8.442亿美元,根据披露的这个ARGON MEDICAL DEVICES财报指标,估值7.15倍PB,未实现盈利。 完成收购后,ARGON MEDICAL DEVICES公司高管按这个7.15PB发行股票,占发行后股本0.2%,这样将这个公司的外藉员工绑定。

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#缘富读威高股份# 恕我无知,不知道有这家蓝海银行。[捂脸]

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#缘富读复星医药# 复星医药和机器人公司合营企业。这个以前真的还不知道。
这个达芬奇手术机器人公司的市值都折合人民币10,000亿了。
在骨科里面手术机器人呈现多强角力的局面。美敦力的mozor机器人,史赛克的mako机器人,天智航的天玑机器人,以及春立医疗的膝关节机器人黄河ins1。
这...

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威高股份公司有12,500名员工,而威高骨科公司是2200人,那么说这个公司其他业务的员工是1万人。那这确实是劳动密集型的创新啊,他的海外人员有1300人。
2022年和2023年发生的人员薪酬均为22亿,但公司2023年合并净利润20亿,2022年是29.51,也可见公司人均净利润水平确实比较低,一元的薪酬创...