多看一二三

财新有感——《新能源重卡加速跑》

两个动力
1. 从2021年开始，推动重卡新能源转型的政策密集出台。
2. 随着国内碳交易市场的落地和碳中和的逐步推进，重卡的主要服务领域出台了更严格的碳排放标准，以此倒逼运输承接方置换新能源运力。
一个天花板
目前，新能源重卡的需求更多是从存量燃油重卡中转换或替代。例如对...

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回复@爱笑的胆小鬼: 和分红没有关系，通常说的分红提高 roe 是针对那种赚了很多钱躺在账上不作为的企业（或者乱投资）。而恒隆这类roe 低完全是因为他的资产很贵，这类公司资产估值越高 roe 越低。假设你自己的一个房产出租就好理解了，你租金收的再多，roe 也就个位数。//@爱笑的胆小鬼:回复@阿董...

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受教了深度好文。当我们试图捡便宜的时候，要多长个心眼

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回复@小龙之旅: 这个逻辑并不成立，因为买家并不只有腾讯自己，就像前段时间没有回购股价反而涨起来了//@小龙之旅:[该内容已被作者删除]

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$上证指数(SH000001)$ 这个图有意思，就不知道轻工制造和环保主要是些什么企业比较突出呢？
图片来自财新周刊《A 股公司业绩承压》

财新有感——《中国车企淘金俄罗斯》

摘录：
“汽车平行出口操作简便，不需要繁琐的产品认证工作，能够立即消解国内库存压力。中国产品经过几年激烈竞争，性价比已足够高，中国还实施新能源汽车购置税减免优惠政策，贸易商在国内进货成本更低。”
“一条汽车平行出口产业链迅速形成。贸易商在国内和海外口岸建仓收购和展示车辆...

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回复@ye美秀: 是 IAAS infrastructure as a service 而不是 LAAS//@ye美秀:回复@投资者观霖:有很多纯属就是瞎写，瞎总结。比如说云计算方面，腾讯收缩的只是公有云LAAS部分，LAAS部分在整个互联行业都是在收缩，让位于运营商，人家有天然的IDC成本优势，互联网公司收缩很正常。而云计算中毛利最肥...

高端物业管理也许是门不错的生意

去年看房期间，到某个小区后被那里的常驻楼管给惊艳到了，后来听中介说是滨江物业的，以高品质服务为核心。后来也聊了些有的没的，至少在这位中介看来确实是物业管理中很不错的。
再到今年初公公提过一嘴滨江服务后，才发现原来就是当时留下比较深刻的印象的那个物业，于是就果断加入了自选。...

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回复@应景Leon: 该死的制造业这种制造业企业一旦护城河不明显，就只能卷价格了，简直是价值毁灭//@应景Leon:[该内容已被作者删除]

财新有感——《中国风电逆流而上》

工程打包规避应收风险
“除了贸易，跟随中国海外投资开发企业或工程承包企业一起‘出海’，将风机打包在内，是中国企业的主要策略。中国电建、中国能建在海外抗风险能力强，出去比较早，经验丰富。而我出去就是卖风机，应收帐款在承包商那里，把风险尽可能规避掉。”
零部件优于整机
...

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“印度是一个很难做生意的国家，本身营商环境堪忧，政府对外资政策频繁调整，常以市场为诱饵吸引企业建厂，一旦扶持起本土产业链后，可能又会以各种理由逼迫外资企业离开，手机行业已有前车之鉴。”
$小米集团-W(01810)$

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确实可惜了

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非常省心的一份年报，确实也没啥好看的，基本就是奔着未来展望，想看看老江有没有整新活——没有。

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$腾讯控股(00700)$ 这几天有点 too good to be real

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回复@不明真相的群众: 好“有趣”的经历，希望我不会遇到//@不明真相的群众:回复@略知一点点:有一次，我坐飞机从广州去上海，飞到一半，飞机突然往下掉。
我以为是正常的颠簸。
结果飞机继续往下掉。
我以为它该停住了。
结果它继续往下掉。
机舱里一片哭喊。这时候“帮...

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回复@多看一二三: 没想到一转眼中免已经 1500 了，深刻地说明了安全边际的重要性//@多看一二三:回复@大树也有童年:嗯，我觉得整体来看中免是个好公司不假，并且他的零售生意也是比较好的零售，毕竟是中高端消费品嘛。但我现在觉得前几年疫情对他确实是一种大利好，这也符合管理层的分析。印象中管...

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回复@目标10万股海油: 你假设了便宜的标的在你买入后一定会上涨，这是一个危险的假设。//@目标10万股海油:回复@在路上jackie:难以理解，港股这么多便宜的标的都不能买了吗，我希望腾讯极速冲上400,500，600 我卖了腾讯换地位的股票不是很爽吗？$腾讯控股(00700)$腾讯控...

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希望早日找到属于自己的北极星

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财务费用是负的

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感谢陈老的文字，喜欢这种娓娓道来的、诚恳的感觉。祝福陈老，祝福小陈董，也祝福恒隆。
$恒隆集团(00010)$