唐朝艺术海军

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回复@放牛娃2015: 是的，我和你观点一致。刚刚把对腾讯发债的观点修改得更明确了$腾讯控股(00700)$//@放牛娃2015:回复@唐朝艺术海军:现在的利率，更倾向直接发债

腾讯会不会发行可转债？

2024年5月21日，京东集团-SW宣布计划发行总额17.5亿美元并于2029年到期的可转债（可转换优先票据）， 募集资金主要用于回购普通股或美股、海外拓展、完善供应链及补充流动资金等。 其中包括初始买方全额行使选择权，增购本金总额2.5亿美元的票据。京东于2014年在纳斯达克上市后也发过可转债于定增...

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$信立泰(SZ002294)$ 5月23日，卫健委介绍了“推广福建三明医改经验”。三明医改包括医改和药改，其实在药改方面近几年来的集采国谈都是以前让三明自由试点过的。三明的医改没出毛病主要在于当地一把手亲自抓，医保和卫健委相互协商辅助一把手的全局观。不存在试点外的地区由医保管了，又由卫健委管...

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$信立泰(SZ002294)$ 这个小作文基本上算是“官方正规的小作文”。针对高价药，明面上看跟过专利期的原研药，以及跟集不集采没关系。如果该药与其它厂家通用名的价格明显偏高，或高于别人1.5-1.8倍，且年销售额达5亿元以上或者近5年来连续涨价的药品就是主要针对的对象。如果用以上方式对号如座的基...

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回复@Volcano2020: 其实信立泰独家药面对集采不可怕，假设真让独家药集采，报价时也不存在与竞争对手降价啊。你要采我想当于给我送销量。现在最难过的是面对所有集采药如果集采丢标就没资格挂网，真相对于就地正法了。这也会让专利药医保坎了集采又来坎，谁还敢创新啊！所以不必为专利药集采而烦恼...

信立坦基本不会被2024的扩面集采

近日医保局确实发布了《2024年医药集中采购提质扩面的通知》，首先来看看阿利沙坦的专利期，在我《阿利沙坦近年来国内竞争格局》中也提到了“阿利沙坦目前和未来几年应该只有信立泰一家，国内消耗原料药 31.27吨，量价远高于集采药企平均消耗量，在集采的背景下，国内沙坦类只有阿利沙坦一个单方顶...

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回复@康姆尼: 不用你给我科谱这个常识。如你所说持股30%以下就作为“交易性金融资产”的话，那么爱美客所持的韩国Huons 25.42%怎么不计入“交易性金融资产”？而是计入联营企业。而你所说的持股30％以上才会作为联营企业，显然爱美客对韩国Huons的分类没按你的套路走啊！爱美客合并范围的子公司共1...

简聊爱美客

@Afanstock 对于财信证券预计爱美客公司2024-2026年营业收入分别为39.4/50.88/60.83元（增速分别为37%/29%/20%），归母净利润分别为25.2/32.12/37.87亿元（增速分别为36%/27%/18%）来看，只是相对乐观，但也偏于正常。毕竟大家都是人，也会出现或左或右的误差。
个人观点跟财信大致相同，这主...

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吴中和圣博玛的再生都是粉针，不够成威胁。增速跟基数、新旧替代有关。一二季度应该是“旺季”，用时间来考验嘛。
至于爱美客的嗨体系列中的“熊猫”和“冭活泡泡”在推广中的新适用范围却是还没批准的适应症，这是让投资者比较尴尬的一点。仅以先前15例的临床试验结果就在推新适应症，有效性...

腾讯2024一季报的游戏简析

腾讯2024年第一季的收入环比增长3%至人民币1595亿元。
其中国际市场游戏收入同比增长3%至人民币136亿元，总流水同比增长34%，主要是Supercell的游戏《荒野乱斗》人气回升以及《PUBG MOBILE》（绝地求生：刺激战场）的用户和流水增长。如果腾讯其它游戏不出什么幺蛾子，二季度国际游戏应该会增...

爱美客2024值得一看

爱美客成立于2004年，主要从事玻尿酸的生产、研发和销售，其医美玻尿酸市占率曾排本土品牌第一，这门生意堪称“印钞机”。当前 爱美客营业收入主要来源于已上市及获批的注射类皮肤填充剂， 分为凝胶类和溶液类注射产品。
2020年9月28日，爱美客深交所创业板挂牌上市。对于A股IPO后的几个募投项...

百济神州2024年净利润能否同比增长？

1、营业外收入
百济神州在2023年三季度营收128.75亿元，同比增长87.45%，这是他真实的营收，值得表扬！导致营业利润-61.86亿元同比增长40.22%，由于营收增加，三费中销售费用51.66亿元同比增长17.91%，管理费用26.63亿，同比增长37.06%，但研发费用91.77亿元，同比只增长14.47%，这是可以正常...

茅台2024换帅

2022年7月，茅台集团完成习酒82%股权划转，习酒正式单飞，从茅台集团的控股子公司变为贵州省国资委控股企业，与茅台“平起平坐”，张德芹担任习酒集团党委书记、董事长至2024年4月。
2024年4月26日，习酒集团张德芹调任茅台的消息就在业内流传开来，传言称张德芹将接任茅台集团董事长（按照惯...

再识百济神州2024

记得去年初识百济且研究完百济的红筹架构后写了一篇文章，球友反响及互动还不错，但遗憾的是被雪球在未经告知的情况下删除了。今日再识百济，均以公开资料记录，只为对自己的研究获得一份“云储存”。
百济神州的创始人John V. Oyler（欧雷强）先生是美国国籍，也是成功的创业家。他被称为创业...

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回复@翔龙十八强: DD01是合成多肽，双靶点周剂注射，现临床数据显示出是目前降低肝脏脂肪的最佳效果，一月减少30%。
DD02是靶点口服，比DD01少一个靶点。对患者使用更方便，两个药适应症都差不多。信立泰买的是DD01，对应125，然而到目前为止还不能准确知道125是口服还是注射，因为他被信立泰...

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信立泰专利药占营收42%，这个是我没有考虑到的，大概原因是我们潜意识的没把水针和支架等器械算上去。一直严格保守的只用信立坦来衡量专利药营收比。按公司口径来推算的话，2024大概率专利药过50%，符合转型成功及格的指标。与恒瑞大哥进度差不多了。今后可以轻松一下，不用动不动的就...

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2023信立泰股东大会描述了信超妥的名字在高血压上不是盖的，希望心衰同样超妥。

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与默沙东的帕博利珠单抗联用，JK08皮下注射，帕博利珠静脉输注。两个药都是针对相同的几个适应症，先拿最常见的非小细胞肺癌“开刀”，再挑战结直肠癌，后面多种肿瘤还要一个一个来试验。以前认为定义的二线用药，现在感觉这完全是奔着一线治疗去的。$信立泰(SZ002294)$

腾讯游戏的全球及海外竞争格局2024

2021年，疫情带来的在线红利推动全球手游收入创下860亿美元的最高记录，随着红利的逐步消退，2022年全球手游收入出现9%的回调。2023年，大盘收入达到767亿美元，基本结束下滑趋势。2024年，预计全球手游收入重返上升通道，2028年预测收入有望突破1000亿美元。
2024年2月，全球手游玩家在App St...

恒瑞医药2023年报简析

2023年，恒瑞医药总营收228.2亿元，创新药收入达106.37亿元，同比增长22.1%，占总营收的46.6%。较2022年的40.48%高出6.12个百分点，较2023年上半年的44.43%高出2.17个百分点，如果恒瑞医药的创新药营收比例超过50%，可以看到接近成功，也说明仿制药的雷基本排除，或者说历史包袱就算基本卸下。