| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
没那么多，保利效率不高的，21年下半年项目要亏损的。22年项目好，23年项目因为次新二手房下跌，成交缩量，利润给砍掉不少了
如果房价稳住，保利21年下半年到23年底拿地货值权益销售6400亿左右，全口径8000亿左右，可贡献归母净利润640亿以上（60%已经销售待结算）。未来三年可分摊140/200/300。
旧存货只能靠房价回暖了
很多行业都没有过分析师，煤炭钢铁都曾经没有分析师的，白酒分析师都失业过的[捂脸]
我跟踪的都是23年中期之前项目。
项目好转从21年8月土地转让修改溢价就好转了
21年前的项目亏损主要是增城大坑。其它因为去化快，基本兑现了利润。
二手房价格杀跌对新高价格是有压制，但我的数据已经考虑了，绝大部分依旧有21%以上（已经剔除30%土地增值税）
比如高达180亿大楼盘保利天瑞23年成交均价8.4万（卖出65亿左右），24年1-2月均价7.9万（卖出22亿）但毛利率剔除30%土地增值税后，依旧高达25%