走马财经

2024财年Q4业绩点评：关于阿里，我所知道的一切

2006年，我试过用淘宝出售闲置物品——一台单位发给我的联想笔记本电脑——后来因为一个同学想要，转手卖给了他。
2007年底，我收到过人生中第一笔网络赔款，来自支付宝，当时支付宝还没脱离阿里母体，在通过淘宝给手机充值被骗后，支付宝主动赔了我七八十块钱，接近被骗的金额100元。
而2...

讨论

时不时听到有些人喊美股太贵。
哪里贵了？这么多年都是这个估值水平，不要睁着眼睛乱说，几十年保持双位数回报率很难的。有些时候找找自己的原因，这么多年投资眼光涨没涨，有没有认真研究？

讨论

第一眼看成了方三文对话森林北，我这啥眼神啊

讨论

回复@某个攻城狮: 等于给自己加杠杆，说明他们认为7年后高于160的概率极高$阿里巴巴-SW(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$//@某个攻城狮:回复@走马财经:七年后如果低于80，阿里归还45亿和利息，45亿的期权归零。如果低于160，债权人转股成功，阿里45亿期权归零。如果高于160，债权人转股成功，阿里赚...

讨论

阿里发行45亿美元债券这个操作感觉好骚啊。
发行45亿美元债券，到期后如果股价低于发行票面价格（大概80左右），公司连本带息还给债券投资人，如果高于发行价格，投资人可以直接转换为股份，赚差价。
重点是，阿里拿这些钱的一部分，来买自己公司的100%看涨期权，也就是认为公司股价届时确...

讨论

阿里的一季度财报点评，图片较多不方便用手机发雪球，等明天用电脑发过来，主要聊了四个主题：
这到底是一份怎样的财报；
阿里各业务的竞争格局如何；
阿里的确定性和不确定性；
如何给当下的阿里估值。
$阿里巴巴-SW(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$

讨论

看了快手的二季度业绩指引，感觉明天应该是稳的吧$快手-W(01024)$

讨论

做投资的人没有爱情，一天赚5万美金就像恋爱了一次，亏5万则像失恋一次，眼睛都是绿的。

讨论

滴滴程维：柳青升任永久合伙人，公司不再设总裁岗位
5月19日下午，滴滴程维和柳青发布内部全员信。信中提到，程维决定升任柳青为公司永久合伙人，柳青不再任公司董事和总裁，公司未来不再设总裁岗位。柳青分管的部门和职责不变，会继续担任公司首席人才官，专注在公司人才、组织建设及社会责任...

讨论

财报当天我说过，大资金会信任这份财报，财报当天晚上开盘大跌可以理解，本来预计当晚就V回来的，比预计的晚了一天才发力$阿里巴巴-SW(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$ 查看图片

讨论

购房首付最低比例从30%下调到15%，0首付还会远吗？

讨论

维持之前的判断，阿里在筑底，趋势转换中，变好的概率大于变糟/不变。
大资金会信任这份财报，至少在2024年Q4前不会轻易投下否定票，所以今年Q4对阿里来说至关重要，到时候就会有初步结论了，$阿里巴巴-SW(09988)$ $阿里巴巴(BABA)$

腾讯控股2024年第一季度业绩电话会议纪要

本纪要由中金互联网团队整理，Respect：
Yang Bai 、Yanyan Xiao 、Yingluo Gao、Chenghao Li 。
一、整体回顾 Pony Ma | Chairman＆CEO
1Q24，我们在中国和国际市场上的几款头部游戏流水恢复，为我们的游戏收入在未来几个季度恢复增长奠定了基础。我们继续培养高质量的收入来源，包括...

讨论

快手高级副总裁王剑伟在引力大会上表示，2024年Q1电商支付订单量同比增长24%，根据财报数据，2023年快手GMV同比增长30.9%，达到1.18万亿，同期订单量增速为27.7%，GMV增速比订单量增速快3.2个百分点，假如24年Q1这个GAP继续维持，意味着Q1的GMV增速大约27.2%，达到2859亿，实际可能在2860-2900亿之...

讨论

据不愿透露姓名的内部人士透露，他们看过庆余年2的成片了，反馈非常非常非常好。
当然，看片感受有主观性，不过客观来讲：
1.小说故事底子扎实，第二部的故事更加跌宕起伏
2.片子99%维持了原班人马，导演、主演、剧本改编、制片等不变
3.制作成本真花了大价钱，主演们也确实给足了...

讨论

为什么人们对卖飞了的恐惧远胜于套牢？
1.因为贪婪。
2.因为卖飞了有双重恐惧，一是后悔没吃到后面的肉，二是担心追高后被套。
3.如果说卖飞了你得到的是双重打击，被套则在事实不利的局面下，给了你一个解套的预期，相当于被打一拳后给你按按摩，虽然只是心里按摩。

阿里巴巴2024年第一季度业绩电话会议纪要

文字由中金互联网团队以下成员整理，Respect：
YangBai，WeijiaWu，QiutingWang，HongweiLiu
一、管理层业务讨论
1. 阿里CEO吴泳铭：业务总览
经过几个季度的调整，淘天集团持续提升用户体验，核心业务已逐步恢复健康增长。在本季度，集团实现了GMV同比双位数增长，国际数字商业收...

讨论

阿里的营收超预期，2219亿 VS 2198亿（预期）。
超预期的主要驱动因素，是国内核心电商、国际电商、本地生活和菜鸟。
核心电商超预期8亿（932亿 VS 924亿），
国际电商超预期12亿（274亿 VS 262亿），
本地生活超预期8亿（146亿 VS 138亿），
菜鸟超预期17亿（246亿 VS 229亿...

讨论

Google全家桶 VS 苹果全家桶。
不得不说，……的品味是差点意思。$谷歌A(GOOGL)$ $苹果(AAPL)$

讨论

能够和真正喜欢的人交往，是人生最大的奢侈品。
我们赚很多钱，但我们真正想要的是独立，以及与喜欢的人在一起，这种奢侈，比拥有25个房间的豪宅、6辆豪车，强多了。
如果我们选择跟混蛋交往，那是我们自己的问题。
真正重要的是，你可以做你想做的事，见你想见的人，和喜欢的人待在一...