江河集团这个位置赔率可以，如果有回调可以赌一赌光伏反弹情绪$江河集团(SH601886)$

1） 传统幕墙：大家普遍觉得地方政府+地产压力导致新建市场萎缩，但公司23年订单明显超预期，看下来一方面是因为客户定位比较优质，市场波动有限，一方面是中小企业退出公司市占率提升；但往后觉得还是看不清，有了解的朋友请指教下

2） BIPV：23Q4订单明显低于预期，四季度基本没拿订单；看下来行业渗透率仍处早期，目前客户画像仍是一把手面子工程，在经济下行期要加速推广存在压力；但从股价看市场预期也不高，赌一赌后续光伏反弹情绪

3） 如果传统幕墙能保持增长，赔率挺好：估计24年传统业务7亿（给10倍PE）+BIPV 1亿（给25倍），合计100亿，即使不考虑BIPV也能给70亿，现价77亿