守正成奇

2024第19周 涨得太快了，做好准备不担心

[记.w134] 净值2.113.5%，年内浮盈+30.2%，本周无交易。
本周的净值记录图，增加展示了当前参与逆回购的资金，本周还追加了少量零钱。
本来预计几周内会等到机会加仓，通过这几周的市场情况看，应该近期市场大幅下跌的概率不大，索性今天下单了7天逆回购，每周五到期再看当天市场是否...

隆基绿能（一）意外“跌入深坑”，决心坚守。

[学.24s28] 对于一个刚开始左侧建仓的股票来说，虽说"掉坑里"并不意外，但隆基绿能这个“坑”着实有点儿深，整个五一假期都在纠结是否先离场。 思来想去，还是决定信任管理层，下决心坚守，并调整后续加仓计划，以应对长期风险。
光伏过剩、价格战愈演愈烈已经是明牌，这个不算...

2024第18周 组合净值迈过2.0

[记.w133] 净值2.044.1%，年内浮盈+25.8%，本周无交易。
这是我每周在雪球认真记录投资心路的第133周，组合净值提前翻倍。预期目标是5年翻倍（年化15%），2年零8个月提前达成。虽然我也想说这都是浮云，但心底还是浮起了小庆幸。
即将迈入“提前退休F.I.R.E.”的生活，为...

2024第17周 建仓隆基，减海油加晶盛

[记.w132] 净值1.962.8%，年内浮盈+20.9%。本周初建仓隆基绿能，低位继续晶盛机电；周五中海油跳升后少量了一些，计划下周继续隆基绿能。小牛刚露尖尖角，市场暖意融融。
随着市场转暖，未来中国海洋石油可能出现更高股价，计划每涨10%减1~2%仓位，顺利的话，将分3~5次...

讨论

我刚刚调整了雪球组合 $守正成奇H(ZH2407077)$。减仓中海油H

讨论

我刚刚调整了雪球组合 $守正成奇A(ZH2407075)$。建仓隆基绿能

2024第16周 震荡微涨, 小小新高

[记.w131] 净值1.912.9%，年内浮盈+17.5%，本周微量加仓中国平安H，本以为平安能受无端利空影响而创新低，计划分多次少量加仓…贪心了，只买到一点点，下周继续耐心等，不低不买。
一季度国内生产总值同比增长5.3%，比上年四季度环比增长1.6% 不错哦。 CPI与上年同...

晶盛机电（八）个人估值及买点2024

[学.24s27] 近期粗浅的学习了晶盛机电的情况，凭感觉认为当前价位处于未来五年的低估区间，并分几次买入了5%的基本仓位。今天对晶盛机电的未来业绩数据进行了假设，目的是验证自己的买入点是否合理。结论和感觉很接近，2024年如果股价能跌到29元以下就更好了。
估值其实是很个人的事情，...

晶盛机电（七）2023年报-成长的烦恼

[学.24s26] 2024年3月12日晶盛机电年报发布，当日股价31.58-2.68%，2024年初至今-28.37%，股价跌得好惨 这样的股价对应一只什么样的公司呢：市盈率 8.8倍、净资产收益率ROE 35%，净利润连续4年保持30%以上的增速，产品综合毛利率超过40%，极低的有息负债…
股价为什么会跌呢，或...

2024第15周 震荡的一周，再迎“国九条”

[记.w130] 净值1.85-2.4%，年内浮盈+14.2%，本周少量加仓晶盛机电，持仓占比达到5%基本建仓目标。下周可能有更低机会继续加仓晶盛机电和中国平安。
本周持仓多股巨震连续下跌，特别是格力电器、中国巨石、晶盛机电和中国平安，跌幅5~8%，中国平安和晶盛机电或许下周会低于上次买入价格，计...

上海石化：“主动”亏钱为哪般

[学.24s25] 搞懂任何一个行业都很难，搞懂一个老牌炼化国企就更难了，我从过去十几年的年报中抽取整理了下面这张图，大体上可以形成个结论： 国际原油价格小于70美元/桶时，上海石化是能够盈利的。 但是，2011年和2013年，原油超过100美元，它也盈利了，只能当成个例暂不考虑。想投资该股，等原油...

2024第14周 平稳上涨，重回新高

[记.w129] 净值1.901.8%，年内浮盈+17.0%，本周无交易。
本周持仓组合平稳上涨至净值新高，未来随着地产、城投转好，以及经济进一步复苏，今年的投资预期依然向好。其实，我是总满仓、总向好的。
新建仓的晶盛机电、腾讯控股，是我在光伏/半导体、互联网领域投资的新尝试。目前...

2024第13周 建仓晶盛机电、腾讯，清仓唐山港，减海油

[记.w128] 净值1.861.7%，年内浮盈+14.9%，本周清仓唐山港、少量减仓中国海洋石油H，建仓晶盛机电4%、腾讯控股H 2%。 2024年第一季度的3个月均实现正收益，对全年投资收益仍保持谨慎乐观。
【晶盛机电】突然想明白了晶盛机电的商业模式，虽然对管理层持股结构有些隐忧，但还是决定...

2024第12周 连续回调第二周

[记.w127] 净值1.83-1.7%，2024年浮盈+13.0%，本周无交易。
周五美元/人民币汇率受消息影响大幅贬值0.74%@7.27，这是连续9天贬值，预示着近期来自太平洋对岸的消息影响会加大，我持续关注的光伏和半导体领域可能出现更多买入机会，同时持仓股也将进一步回调，经济没那么快恢复。
【投...

2024第11周 先做逆回购等机会

[记.w126] 净值1.86-2.1%，2024年浮盈+15.0%，本周无交易。
本周持仓的格力电器、中国海洋石油、唐山港开始回调，涨得多了回调很正常。
今天盘后，连发四文加强管理，仔细阅读里面能找到不少投资方向，未来以投资于“分红”或“回购”为主要方向，肯定能让投资回报更稳定、更安全。

讨论

$中国巨石(SH600176)$ 有时候，想等个更低的加仓点挺难的，心态放平… 人生错过的时机很多，平常无奇

晶盛机电（六）主要客户

[学.24s24] 基于晶盛机电2022年财报，公司前5大客户占年度销售额的约70%，对企业业务影响至关重要。
2021年财报公布的前5大客户约占总销售额的80%，第一大客户（公布了名字为天津中环）销售额在2022年减少了约5亿元。
虽然公司2022年没有发布具体的5大客户名字，但财报中描述了公司的主要...

晶盛机电（五）单晶炉市场很拥挤

[学.24s23] 晶体生长炉设备的制造是晶盛机电的核心业务。研究该设备的市场情况，可大致了解晶盛机电的市场地位。下图来自晶盛机电官网，可以看到晶体生长炉的三个主要业务方向：单晶硅、碳化硅、蓝宝石。
【光伏单晶炉】
单晶硅生长炉 指在真空状态和惰性气体保护下，通过石墨电阻加热器...

2024第10周 涨涨涨...稳住心神才是能力

[记.w125] 净值1.902.6%，2024年浮盈+17.5%，本周无交易。
数了数，这周不是2024年的第9周，已经是第10周了…一周一周过得还挺快，股市涨得也挺快，2023年下半年的阴霾一扫而光，龙年龘龘龘的，这精气神儿可真是不一样啊。
持仓组合今年受益于格力电器、唐山港、中国海洋石油H...

晶盛机电（四）产品布局

[学.24s22] 如果投资于高科技精密制造领域，产品必须有较高的护城河，具备一定程度的垄断地位，例如ASML阿斯麦光刻机，但以国内当前的技术积累，想短期内达到ASML的高度肯定是不现实的，不过，以晶盛机电为小规模的学习样本，开始相关投资摸索，相对还是比较谨慎、乐观的。
晶盛机电主营业务产...