中国巨石 600176
巨石是个好生意，这是相对确定的，行业最惨淡的时期，净利润都可以做到 10%+，日子好过的时候，可以做到 30%+，真的有点吓人。
行业竞争格局很好，产能点火就不能停的特质和重资产投入的属性，新玩家短期基本不会出现了。如果能和中材重组，那么巨石独占 50% 以上产能，放眼全球也是定价权。
不确定的有几块：一块是下游建筑占比很高，建筑行业跟随地产的衰退是长期的。另一块就是在风电领域，以及轻量化汽车领域，真正的对手是碳纤维。目前碳纤维成本较高，替代作用不强。但把时间拉长，这个趋势还是较为明显的，这是个隐形的不确定。
最近巨石产品提价，确实也提振了股价，从侧面也印证了巨石行业内的话语权。但是这个东西始终都不究竟。长期的大级别的股价上涨，终将要靠下游需求的增长。需求不增长，涨价格，这个东西是不能持续的。
好行业，好公司，好价格。但是外部环境是不确定的。需要等待外部环境的确定性。