懂你所思所想

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回复@深圳梧桐山: 7//@深圳梧桐山:回复@懂你所思所想:长江电力的3000多亿有息负债，您预计需要几年能降低到1500亿以内呢？

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回复@海浪如云: 2023年正常来水3100-3200。公司计划表述比对，2024年来水上1300下4900且均匀，发电3074；2023年来水上1360下5000且均匀，发电量3064，来水前提降低发电量预期提升，表明公司对发电能力预期有提升//@海浪如云:回复@懂你所思所想:2024年发电目标是3000亿度

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回复@复利要等: 这要看是博短期还追求长远稳定收益//@复利要等:回复@懂你所思所想:火电已经不是渣男了，已经是有好的调峰能力的优质资源。

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回复@卧龙灬: 老子把不怎么灵光的孩子和已经上市的好孩子放到一起，以后就省心了。//@卧龙灬:回复@懂你所思所想:就是说有可能会并入火电垃圾资产，从而降低ROE？

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回复@外兴安岭: 是的//@外兴安岭:回复@懂你所思所想:川投没火电了， 是担心川投大股东的火电资产会注入吗

云川降低融资成本在路上

2023年业绩说明会信息：“长江电力2023年收购云川公司100%股权属于同一控制下的企业合并， 期初带息债务各项目合计增加近1700亿元。近年来，公司综合融资成本率总体呈现下行趋势，在收购云川公司股权后，公司结合其带息债务特点、充分发挥上市公司信用优势，积极压降债务规模与融资成本率。2023年...

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回复@Mr_1: 嗯 如果抽蓄一边享受容量电价，一边全额享受抽发差价，那和新型储能完全靠蓄发差价获益比较，明显不合乎情理，超2700小时赚取差价有一定道理。//@Mr_1:回复@懂你所思所想:哦谢谢，是3月7日的，但”超出部分可纳入辅助服务补偿“，跟市场化不一样吧。现在的定价规则肯定是要在投资商的收...

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回复@Mr_1: 怕是难产是我说的，2700小时的说法可以看公司发布的调研记录表//@Mr_1:回复@懂你所思所想:”633号文件的抽水电价市场化恐怕要难产，现在2700（同时发电1500）小时以上参入市场化“，请问这在哪知道的？

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回复@思而学投资: 只敢说用心，不敢说明白//@思而学投资:回复@懂你所思所想:电力特别是长线电力被董兄玩的明明白白啊

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回复@董巍Wesley: 以前广核A\H都做过，后来换到华水--长电。//@董巍Wesley:回复@懂你所思所想:中广核，懂大持有的是H吧？

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回复@计划交易-交易计划: 新能项目太多了，体量也大，不考虑不行，考虑数据无法跟踪，放弃了。//@计划交易-交易计划:回复@懂你所思所想:中核呢？

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回复@伦敦投资客: 别信研报，信原始数据。//@伦敦投资客:回复@懂你所思所想:我是根据这个推算的折旧额，自己没有很具体推算折旧；
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目前的五大清洁电源合理比价

五大清洁电源长江电力、华能水电、中国核电、中国广核、南网储能，目前比较低迷，和电力行业整体环境和前期板块涨幅有关，目前仍处于高估值状态。当然从长期的角度看，仍然不失为稳健投资者不错的选择，已经持有的可以继续持有。需要说明的是中国核电有太多的风光电，已经无法跟踪详细的经营情况，...

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回复@苏苏低风险投资: 股价走到哪里不知道，前些日子发过一个帖子，并且也做好了融资提前买入分工可买长电股票准备，具体可以看前面的帖子。综合考量，那时融资（到7月分红时偿还大约的利息为2%）买入的预期价价格是24.1元，相当于加融资成本24.5元左右，这是我当下长电理想介入价位。//@苏苏低风...

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回复@山止-川行: 明白人//@山止-川行:回复@真挚的升值翻滚者:这也意味着潜力大啊。

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回复@敬畏与常识: ROE对水电公司不适用，水电站折旧完毕即使零资产，也照样赚钱，那时的ROE？。//@敬畏与常识:回复@懂你所思所想:负债率低了，roe也会低吧

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回复@正弦定理: 语境之下的意思很明确了，说的不是规模是利率水平，要正确理解。//@正弦定理:回复@懂你所思所想:20亿发债规模相对于3000亿的有息负债，要降低利率有点痴人说梦，慢慢来。

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回复@什么才是好资产: 看看2021年的年报，关联拆借利率参照基准利率。2023年年报未说明，是因为乌白电站建设期间利率高。另外置换有到期问题，降低利率也是逐步的。//@什么才是好资产:回复@懂你所思所想:分析深入清楚，但用低息债置换高息关联方借款会动到关联方的利益，大家得多去互动e上提问这个...

详解长江电力的有息负债

全面动态评估基础上的公司估值，对于价值投资来说十分重要。前面说过了电价，今天详解第二个重点关注的话题，长江电力的有息负债。把握长江电力电价和来水固然对长电业绩更大，但面临很多不可控因素，财务费用下降带来收益不是很大，但有高度的确定性，因此非常值得关注。
一、 长江电力有息负...

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未统计防城港3、4号机组 查看图片