投研自习室

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<天风食饮>安琪酵母限制性股票激励计划点评：激励计划落地，彰显公司信心（20240602）
<我们认为>此次限制性股票激励计划顺利落地，授予人数广泛，激励目标合理，彰显公司经营信心。看好公司国内稳经营+国外扩张提速（海外产能年末逐步投产），随着原材料下降逐季体现+股权激励鼓...

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【方正食饮】休闲食品抖音渠道5月GMV跟踪
5月比比赞、三只松鼠、盐津铺子抖音GMV同比增速超100%，卫龙、百草味、良品铺子、甘源食品同比增速超50%。
1-5月累计来看，三只松鼠、卫龙、比比赞、百草味、盐津铺子、良品铺子同比增速超100%，好想你、洽洽食品增速超50%。
$三只松鼠(SZ3007...

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重庆啤酒更新：
Off-trade：在公司占60%，是战略主要板块。一是从大Model/format往小方向转，二是线上下联合有助对标消费者，三是场景营销从大分销向针对Off-trade消费者转变。Off-trade渠道变化助推高端化提升。
24Q1中高端产品数据不错的原因：一是产品组合优势，各价格带均有产品覆盖，...

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【方正商社 | 零售】永辉超市：胖东来帮扶首家门店启动在即，外部调改+内部变革有望持续改善盈利
事件：据河南永辉超市公众号，郑州永辉信万广场店将作为第一家被胖东来帮扶调改的永辉旗下商超，5月31日起全面闭店调改，6月19日恢复营业，具体调改内容如下：
✔商...

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回复@湖南永州潇湘路: 农业部网站//@湖南永州潇湘路:回复@投研自习室:哪里可以看到能繁母猪的存栏数

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快递交流纪要
1、一季报情况看，件量增速超预期，价格下降也是超预期。
2、消费降级，带来了低价值件的高增长。不同的公司也有不同的策略。中通、圆通做服务，故而营收增速只略高于行业增速，但单票价格同比只降3-5%；申通、韵达强份额，营收增速30%+，单票价格降12-16%。中通一季度份额-...

AIPC看哪些

AI手机和AIPC领域有几个重大的催化消息：
1、6月4日至7日将举办台北国际电脑展(COMPUTEX2024)，这是亚洲第一、全球第二大的IT盛会，众多科技巨头如英伟达、AMD、高通、英特尔等将展示其最新的AI PC产品和技术。
2、英伟达CEO黄仁勋将于6月2日发表现场主题演讲，并进行在线直播，可能会涉及...

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AI手机/AIPC这个挺清晰的
$立讯精密(SZ002475)$ $中石科技(SZ300684)$ $华勤技术(SH603296)$

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【申万宏源家电】清洁电器618第一阶段销售数据更新
618取消预售，天猫迎来第一阶段现售：根据奥维云网数据，5.20-5.26单周扫地机品牌石头/科沃斯/追觅销额分别同比+2220%/921%/2366%，市占率为33.9%/22.5%/15.5%，同比增幅较高受到预售取消、现售集中影响，石头表现较为突出。
洗地机添可/...

猪价向上还有多少空间

今天看到这么一段话：
产业与期货在18-20元/公斤的高点价格达成了一致预期了，聊产业，大部分人觉得高点是18-20的重要原因是期货给出了这个价格。而期货的人去调研产业预期，发现也是18-20。
近期这猪价涨，原因很多
能繁母猪存栏继续下滑+二育增多+CPI上涨预期等等
从生猪期货...

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河南地区生猪调研总结：　
　
1、涨价原因：　
①2023年北方四季度疫病导致仔猪存活率降低的影响开始兑现（即生猪可出栏量减少）；　
②终端需求较4月有所好转；　
③基于近期猪价偏强运行的现实和对后市猪价涨势可期的判断，养殖端再度掀起压栏增重和二次育肥的浪潮，助推猪...

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20240528百润股份更新：
24年规划：股权激励的目标收入+23%，23年从基数看前高后低，因此上半年相对有压力，但是下半年基数不高，预计表现会好于上半年。
产品矩阵：23年强爽/微醺/清爽占比分别为50%/20%+/10%左右。
强爽：强爽在现有的可控终端网点里面渗透率已经达到90%以上，未来会...

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【东吴商社】乖宝宠物+中宠股份近期调研反馈
整体结论：宠物行业未来需求较为旺盛，竞争格局上看国内品牌增长势头、竞争优势等远强于海外品牌，利好整体运营能力强+产品研发能力强+供应链稳定的国内品牌（麦富迪、弗列加特、领先等），白羽鸡原材料价格下降对乖宝和中宠的国内品牌业务影响不大...

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【海外扫地机】核心要点：
最新外销：1）海外整体景气依然较高，石头欧洲1-4月可能接近+30%，石头北美线上增速快、线下正逐步开拓。
北美：1）今年亚马逊增速快，得益于北美消费大环境强+石头线上运营强；2）线下target试销效果好，专家认为下一步进入bestbuy可能性不小；3）目前北美份额...

国际客流恢复加速，民航旺季会超预期吗？

供给端：
短期：国际客流快速恢复，且即将迎来7-8月暑期旺季
国内航线同比2019已是正增长，国际航线同比2019虽仍有缺口，但恢复正在加速。
此前国际需求少，飞机转飞国内，但现在国际客流恢复，国内航线航班量同比2023开始出现负增长。
客流正增长，航班量却是负增长，供需初见端...

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近期这个价，多数开始扭亏了$神农集团(SH605296)$ $牧原股份(SZ002714)$ $温氏股份(SZ300498)$

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5月20日-5月26日，邮政快递累计揽收量约35.93亿件，同比增35.5%，环比增长7.29%，618电商开始起量了。
$申通快递(SZ002468)$ $韵达股份(SZ002120)$ $圆通速递(SH600233)$

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【天风轻纺】越南鞋履专家240526：订单恢复趋势明确，华利份额有所增长
■订单趋势：从量来看，裕元24年阿迪Q1订单+6%，Q2预告订单+6~8%；耐克同增约2-3%，或系EMEA地区销售承压，Q2预告订单保持增长。ASP有小幅减少。
全年看24年好于23年，阿迪预告+10%；耐克+12%，前两季度不理想，但后...

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近期各类化工品大多涨价，但对于金禾来说，需求的量还是高增，但供给似乎也没停。
三氯蔗糖、安赛蜜价格还往下掉，而且开工率还是低位的
金禾实业产品跟踪（5月24日)
据百川盈孚，截至2024年5月24日，本周三氯蔗糖均价为11万元/吨，环比上周持平；行业毛利率为-12.21%，环比上周减...

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【天风轻纺】国常会审议通过《拓展跨境电商出口推进海外仓建设意见》，推动产业链发展
■会议指出发展跨境电商、海外仓等外贸新业态，有利于促进外贸结构优化、规模稳定。
要积极培育跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商，为企业提供更多展示对接平台，持...