今晚披露的一季报，营收56.44亿元，同比增长30.18%，归母净利润5.58亿元，同比增长180.50%，扣非归母净利润5.66亿元，同比增长2476.81%，单季净利润超去年全年水平。
这业绩，妥妥地爆了。
其实也有迹可循。。。
1、技术突破+50MP产品成主流+国产替代
中金预测，50MP产品在性价比上更具优势，能够提供较高的图像质量和合理的成本。从索尼未来的展望上也是如此。消费者和制造商越来越重视摄像头的整体性能，包括低光拍摄、动态范围、高帧率视频录制等，而不仅仅是像素数量。
2、存货持续消化，拐点将至
因21年缺芯潮积极备货，22年下游超预期疲软导致存货累库。存货高点出现在22Q3。截止23Q3，存货进一步下降至75亿元，趋近接近23Q3单季度营收62.23亿元，表明库存基本出清，出货迎来拐点。
3、高端CIS反弹涨价
三星此前已经向客户发出 CIS 涨价通知，24Q1 平均涨幅高达 25%，且个别涨幅最高到达 30%，主要产品范围为 32M 以上规格，其他厂商也开始逐步加入涨价潮中。
4、毛利率有望触底回升。
23Q2 随着库存去化效果显著，毛利率开始触底反弹，由于 2023 年销售的库存晶圆是前期高价产能，随着公司开始结转降价后的晶圆库存，未来 2 个季度对应的毛利率将出现明显回升。
2021量价齐升阶段，韦尔股份市值曾最高达2797亿元，现在业绩拐点，大家会给多少估值呢？