紫金陈 的讨论
作者：紫金陈
| 发布于: | 雪球 | 回复：87 | 喜欢：275 |
热门回复
万科大股东刘元生在2018年卖光了手中所有万科股票，挣了1000倍。 公司也不提示。 红烧肉公开宣传说刘元生买 了万科从没卖过。 结果刘元生在最高价清仓了万科 红烧肉哪怕公司管理层跟小散户吭过一声吗？没有啊。真要 是查全他妈的内幕交易！
港股市场好，小米最多也就到18-20区间，比亚迪造了多少年车，才赚钱，理想每个月销量4万台车，卖了一年 才扭亏为盈赚100亿。小米汽车未来3年都赚不了钱，手机业务高端机华为强势回归，中端机oppo vivo 会做的更专心。智能家居这一块，全屋定制 找华为做的比小米的多。。现在的估值合理。
这位股友还是很理智的，所以我也讨论一下：关于造车部份，到底是按赚不赚钱以及对财报影响程度来估值，还是用分部估值（券商常用的估值法）？如果采用分部估值，造车亏损的部份反而在“目前的市场”下应该给四百亿港元以上估值，详见蔚小零跑甚至准备ipo的极氪，而昨天流出一份报告指极氪900亿港元，然而米车的降维打击已经被证明了它未来一两年的市值不该低于这些公司（这不是我主观讲的，但凡有跟车圈都知道这是断档式的流量与出圈，甚至可以将其客观量化），此时给零甚至负估值的话，之前提到的造车公司应该也没有价值才对吧？换言之，港股市场好，900-2000+亿港元都是可以给到的，至于对财报的影响，根本不用理会，市场乐观时会完全无视短期，甚至在盈利那天就得见顶了，特斯拉比亚迪都是在财报特别漂亮时见顶的，亏损时顶着市梦率上涨。所以关于米车，问题应该是：它的持续性如何？品控是否经得住时间和市场考验？未来两三年它在汽车产业的地位如何？目前米车乐观吗？有什么方法提前识别米车业务进入了坏情况？…太长了后面暂时不写了…