人形还是值得关注的板块，目前整体仍然处在比较朦胧的状态，这个朦胧是指最终产品形态未知、价格/销量未知，但所有人内心深处都明白，作为AI的终极应用，机器人肯定是未来明确的方向。

所以板块翻来覆去都会有机会，但老的这一类催化市场还是比较乏了，比如前天黄仁勋站台+三花去供应链+老马画饼，这些其实都有一些预期，尤其叠加市场环境还比较差的背景下，很难有大的表现。

板块往后看，前提必须是市场处在高风偏阶段（哪怕故事也要大家愿意外推才行），同时叠加一些确切的进展，比如：特斯拉出现量的指引（比如排产数据、开始卖之后的订单数据、关键的技术迭代）、有力竞争对手助推行业发展（比如figure）。

附录：昨晚特斯拉关于机器人的表述：

1)目前Optimus可以完成简单的工厂任务，比如在工厂里边执行一些日常的操作任务，马斯克认为今年年底之前，会让Optimus在工厂中进行有限的生产活动，我们认为Optimus比我们其他所有业务加起来都有更大的价值，我认为这样的人形机器人可以为我们的制造活动带来更大的提升，帮助我们大幅去降低成本；

2)可能会在2025年年底之前销售人形机器人Optimus；

3)我们对Optimus未来是相当乐观的，甚至是天真的；

关于FSD的表述：

1）V12.3版本：（监督版）基于纯人工智能未来有望在300万辆车上使用，当前已经累计行驶超过3000亿英里，价格将调整至99美元，当前视觉的端到端的方法已经实现了更好的拓展性，数据收集也会更强大。Hardware 3.0预计有望拓展到180万辆车，当前已经有一半车主使用。#8月会展示Robotaxi。FSD许可方面特斯拉可能与部分整车厂达成一些许可协议，但现在签署协议，协议可能会在2-3年后才发挥作用，因为传统整车厂的节奏远慢于特斯拉。

2）AI算力：24Q1训练计算量环比增加超一倍，积极推动AI基础设施建设，已安装并投入使用35000个H100芯片，今年底可能达到85000个。