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做TMT投资，专业性要求很强，对普通投资者来说，是无法跨越的门槛。你不懂这个行业，就只能被各种各样的小作文、消息牵着鼻子走。我用了很多篇幅普及AI算力基建方方面面的投资逻辑：
1、《AI算力基建：论Scaling-Law与Moore-Law的剪刀差》（链接）
2、《AI算力基建：成长的核心逻辑》（链接）
3、《AI算力基建：投资的核心逻辑》（链接）
4、《AI算力基建：全球AI含金量图谱》（链接）
5、《AI算力基建：如何理解国内市场》（链接）
6、《AI算力基建：国产算力投资机会的量化分析》（链接）
真正参与全球AI算力基建，分享产业蛋糕的上市公司，进入快速增长的。但一直没有提供A股的投资列表，粉丝们也反复咨询索求，十分迫切。今天就满足各位粉丝们的胃口。主要标的的定性分析如下（补充了打分的估值逻辑）：
简单解释一下：
1、光模块企业，既有量增的逻辑，又有产品升级后利润率改善的逻辑。比如800G比400G的盈利多30%，而1.6T的利润是800G的三倍。
2、光引擎企业，收取光引擎复杂精密工艺的代工费，特点是毛利高，不需要存货资本开支小，但是他的收益跟光模块的速率关联性并不大，100G、200G、400G、800G、1.6T的光引擎虽然有些差异，但内部结构、器件、原理都基本一致，所以，光模块代际升级，给并不能带来很多额外收益。他主要靠量的增长来实现增长。
3、光器件。量增。 利润的增长主要是DSP、EML、VCSEL等关键芯片；
4、PCB、整机代工，也主要是赚量增的收益，利润改善有限。5、液冷主要看出海逻辑。
工业富联业绩如何
大佬，铜链接到底需要不，有增量呢，沃尔核材爆了
总结：易中天加妇联秒杀一切！
今天看工业富联是不是应该加一颗小星星了。
蜜大，致尚科技的mt插芯涨价与福可喜玛扩产怎么看？成长性不够吗？
谢谢蜜大，小小打赏
码住
好资料，Al是未来技术发展的方向，专业性极强，谢谢分享。