我们的国情：
1、大模型算力、算法，都明显落后。并且从朱啸虎这些投资界大v来看，他们根本也不想投。
2、AI算力可获得性受阻，国产算力绝大部分在华为，利润的90%被华为拿走，留给A股上市公司的利润不足10%，实际少的可怜。算力基建产业在A股就是一根鸡肋，一堆买办，游资在炒。
3、真正受益的，只有与GPU强相关的增量价值部件（光模块、PCB、液冷散热、电源…）。
基于此，推导未来两年，在A股做AI方面的基本面价值投资策略如下：
一、硬件：投核心增量部件，避免给买办抬轿
AI算力服务器的代工，采用白盒化的模式，芯片商或者云服务商自行设计好后，委托ODM、JDM大厂进行来料加工生产。这一块，主要就是 工业富联、浪潮信息、新华三、联想等这些老牌的代工厂的势力范围。大概维持2~4%左右的稳定净利润率。未来增长很快，这些企业通过高周转，能够获得较好的成长、稳定的ROE。但是呢，代工厂都只有量增逻辑，没有价涨逻辑，没有定价权。
AI算力基建除了核心的GPU，存储器、交换机、光模块、液冷等都是芯片厂不会直接参与、独立的产品，属于配套的核心增量部件。这些厂商将伴随GPU芯片商一起成长壮大。随着AI算力需求越来越大，这些产品的技术迭代周期明显缩短，能够获得更多的新技术迭代溢价。所以，相对服务器代工产业，他们既有量增，又有价增，量价齐升的戴维斯双击。
根据价值量、技术含金量、竞争烈度等，核心增量部件大概有：
TOP1：光通信模块；
TOP2：以太网交换机；
TOP3：PCB、高性能连接器、电感、电容等板载高价值器件；
TOP4：液冷散热组件和系统；
TOP5：数据中心电源；
具体标的，参考大摩的矩阵图：
二、软件和应用：赌后来者居上，避免重复造轮子
AI存在一种可能，美国将大模型、算法、应用等攻克后，快速被国内消耗吸收，形成后发优势。因为AI是软件和算法，从过去互联网、移动互联网等历史看，这种路线可行，并且经济，也符合我们的国情。
基于这个策略，那么：
1、坚决地放弃那些还在吹大模型的公司，他们在重复造轮子，不划算了。
2、摸底关键公司的算力储备。机会是留给有准备的人，因为国内未来五年内，算力都极度稀缺的现实，谁的算力储备多，将来机会来临时，才有底层的物质基础。
3、密切跟踪美国AI应用的突破方向，做好国内标的的映射。
4、天下武功唯快不破，机会来临时，比的是谁更快。分析标的管理层，尤其是领导人的背景、做事风格、决断力等方面的表现，尤其重要。
具体有哪些好的标的，请热心的粉丝推荐，按照上述1、2、3、4再加上自己的理解，阐述一下。