兴业银行2024年业绩预测

根据$兴业银行(SH601166)$ 2023年业绩说明会的部分资料，今天（2024.3.30）对2024年业绩预判更新为预测。2024年4月26日根据1季报情况进行了更新：

1，利息净收入：根据公司计划，贷款增加5000亿。一季报对公贷款超额完成了计划，但零售贷款下降300亿，期待后面季度零售贷款回补。风险加权资产增速7.5%左右（我的估计），存量房贷利率调整等使净息差下降13BP，净息差不低于1.8%。经测算，全年利息净收入1500亿左右，增长2.48%左右。

2，其它非息（主要为投资三项）：一季度增速16%，而且是在交易性资产规模下降的情况下取得的，展现了投资方面的高水平，抓住了较多波段性机会。后面交易性资产规模可能有一定增加，预计年报其它非息10%左右增长。

3，中间业务收入：三大块，（1），银行卡和结算，（2），托管和顾问费（投资、理财）（3），财富代销。代销类增速保持10%以上，理财也不错，但银行卡不乐、且规模大约是另外两块的总和，此外老理财产品还有一定的负面影响。因此，中间业务收入预计负增长，下降15%~10%之间。

4，考虑到非息收入波动，营收增速2～3%左右。

5，每股收益猜想：业务成本微增（640亿）；董事长吕家进回应，预计2024年新发生不良和风险成本将会比2023年出现一定下降，因此，假设计提在550亿～610亿（与去年持平）之间，具体看管理层的考虑，增速3.5%～11%。我现在比2023年年报前更乐观，可以大于5%。

6，预计2024年一季度利息收入增速1.75～4.36%（实际增速5.09%），营收增长0.8～3%（实际增速4.22%）。

7，2024年半年报：利息收入增长2～4%；营收增速1～3%；计提与去年大致持平320亿，业务成本同比持平295亿，每股收益增速1～5%。

PS：2024年4月28日修改