能源和通信过去两年半走完了估值修复到戴维斯双击。未来估值和业绩之间的变化很微妙，估值很难有继续提高的动力。
低估值国有银行正在走估值修复，目前已经接近尾声。能否走上戴维斯双击要靠经济能否继续企稳，尤其是房地产。
传统意义上的白马，招万平之类，正在估值修复。去年8月到12月挖了个大坑，当然房地产问题复杂，坑一直挖到4月份。未来修复的空间还有但不多。
现在的行情，几乎都是政策和政策预期在托着，还得回到基本面去寻找机会。$万科A(SZ000002)$ $招商银行(SH600036)$