小赵投资笔记

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聊蔡嵩松行贿、受贿案
刷新认知啊，老铁们。
年入大几千万的顶流基金经理蔡嵩松，竟然收了几十万，去给一个小票抬轿子，大概买了1000万左右，持仓时间半年。
这要不是实锤了，打死我都不信！几十万就把顶流基金经理收买了，咋想的，风险收益比完全算不过来啊。这就相当于咱们普通人为...

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张坤果然持续加仓$伊利股份(SH600887)$
伊利一季报显示张坤的易方达蓝筹成为第十大股东，当时易方达蓝筹持有伊利约5500万股，约占伊利0.86%。
今日公布的伊利回购事项公告，截止4月29日，易方达蓝筹的伊利持仓到了5700万股，增加了200万股，约占伊利0.9%，持仓金额也来到了16.1亿，考虑到...

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$小米集团-W(01810)$ 卖飞了卖飞了

投资最重要的事：不为清单

不做空，不加杠杆，不懂不投。
查理·芒格原话：“我只想知道我将来会死在什么地方，这样我就永远不去那儿了”。回顾自己曾经的亏损，无不是这三点没有做到。
关于做空：
巴菲特说我过去在上百只股票上有过做空的想法，如果实施了，我可能已经是穷光蛋了。
关于不加杠杆：
段...

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如果牛市来了，什么涨的多？
最近持续上涨，成交量持续突破万亿，上上周我还带着熊市思维做了下T，三天时间少赚1w，难受啊老铁。。。。。。
或许真的要改变思维了，万一这次不是狼来了，那么哪些板块会涨的多啦？
首先，今年外资是净买入的，最近两周有加速趋势，如果他们继续买，那么...

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伊利今年有10-20亿回购，张坤可能也会加仓

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要是老巴能老泪纵横的喊一句long china，我大A股民回本就指日可待了

2024巴菲特股东大会总结

1. 2023年全年回购92亿美元，今年一季度继续回购26亿。（美国大公司是真的体面）
2. 减持约13%的苹果，解释是税务方面的考量，苹果仍会是他的最大持仓。
3. 伯克希尔的现金储备接近2000亿美元，还在持续增加（审慎投资的态度让人钦佩）
4. 是否会继续投资中国？回答他们的主要投资标的...

张坤重新买入伊利分析

张坤2023年中报显示伊利是他第七大持仓，占比6.68%，大约1.16亿股价值32.8亿。但在23年3季报中伊利退出了前10大持仓，年报显示他已经清仓了伊利。也就是说张坤可能在第三季度或者第三和第四季度清仓了伊利。因为季度报告只展示前十大持仓，只在中报和年报才显示所有持仓。
查看伊利今年的一...

美股为什么可以长牛？回购注销！

苹果公司盘后涨了6%，财报显示营收和利润都是下滑的，查了下新闻，原来是推出了史上最大规模的回购，1100亿美元，相当于回购注销了9个万科，或者5个中国中免，或者2个小米，或者1个中国平安。
而且在美股回购注销不是个例，去年英伟达在涨了300%的情况下，依然推出250亿美元的回购计划。他们...

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$伊利股份(SH600887)$ 未来的利润增长点在哪？
1. 高端奶占比提升（例如金典有机）
2. 高毛利产品占比提升（例如奶粉、雪糕）
3. 精细化营销，降本增效（缩减广告费等）
4. 发展其他乳制品，例如功能性酸奶，奶酪等
5. 水、茶等品类增长
6. 人口缓慢减少但有乳制品消费习...

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$伊利股份(SH600887)$ 今晚公布财报了。
2023年扣非利润增长16.78%，24年一季度利润增长63.84%（卖了个矿场），扣非利润增长7.97%。
真正给力的是伊利每股分红1.2元（去年利润的73%），去年同期是1.04。
更给力的是，伊利还要拿出10-20亿回购股份注销，加上分红相当于去年利润的九成都...

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$贵州茅台(SH600519)$ 换帅了，为啥换还不清楚，但茅台是最不担心换帅的公司，问题不大，应该是利好

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$小米集团-W(01810)$ 雷总在车展上疯狂拍照劳斯莱斯，等小米汽车的网友心里乐开了花，或许“库里米”指日可待。今天公布了2024年小米su7的交付目标是10w辆，目前大定锁单超7w。昨天小T了一下盈利100，不T的话到今天多赚600

2024Q1公募前十大持仓思考

2024Q1公募前10大持仓：$贵州茅台(SH600519)$ 、宁德时代、泸州老窖、五粮液、紫金矿业、$腾讯控股(00700)$ 、美的集团、恒瑞医药、$山西汾酒(SH600809)$ 、立讯精密。
其中白酒占据了四席，白酒的逻辑最好理解：
1. 白酒文化，无酒不成席，且具有成瘾性
2. 白酒没有保质期，存货不仅...

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$小米集团-W(01810)$ 小米su7的订单收集节点是本月30号，然后5-10月应该不会有啥订单了，可能在10月左右，会再推出一些小改款（例如2025款，或者赛道版/冠军版/荣耀版），或者限时优惠，然后再收集一波订单。小米股价低于16的时候，貌似都会回购，下午3点半附近会有一波拉升，做做T也挺好的

顶流基金经理张坤一季报解读

他提到的核心重点是当前市场的风险偏好已经降到一个很低的水平，现在涨的好的是那些股息率高的公司，而对成长性预期不断下调，甚至对长期成长性持怀疑的态度。
他举了一个例子：5%股息率+1%成长性的A公司，对比3%股息率+8%成长性的B公司，现阶段市场大多倾向于选择A。
但他认为：优质股票...

小米汽车后续的几个猜想

1. 下一台车型是SUV，小米曾发起投票，轿车和SUV各占40%左右，轿车SU7已经出了
2. SUV定价大概率也是20-30万元，站稳这个区间后，再往下打15-20万区间就更容易
3. 小米最近频频和长城魏总互动，让人浮想联翩，长城的SUV很强，而当下小米的产能不足，难道小米的SUV会与长城深度合作？
4...

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$腾讯控股(00700)$ 514之前不能回购，考虑如果跌下去了买点

小米卖车真的亏钱吗

我相信雷军说的是实话，但大概率是不亏单台BOM成本的，只是在销量起来前，研发和工厂流水线的摊销都很高导致必然亏钱。那后续如何赚钱，我目前想到的如下，欢迎补充：
1. 卖车虽然不挣钱，交个朋友，但卖配件和周边很赚钱啊，抢了很多车美店生意
2. 小米可以赚汽车保险、分期贷款、车机流...