宛平南路毛主任

一元复始，旭日始旦 - 自我介绍&两年投资小结

首先祝大家新年快乐，24年发财！ 很久没有写长文了，这段时间对自己的投资体系进行了深度反思，刚好借着这个机会聊聊。
从我第一次开始刷雪球起，不知不觉已经过去了整整两年，承蒙抬爱，如今也攒了1600多粉，期间最让我兴奋的是和一些我非常崇拜的雪球顶流大v都成了互关，其中部分还有幸线下...

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求助🆘：重仓被套多年的$华夏视听教育(01981)$ 被老板不停增持拉上来后，目前持仓的19只股票已经实现了对亏损的全面清零，打开账户再无一丝绿色... 这样不好，一是不够护眼。二是说明最近收获的多、播种的少。还是被套让我更有安全感，求球友们多推荐些还没涨、常年套人的股票我研究研究[...

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回复@点一: “置换链条被掐断” 完全经不起逻辑推敲，有谁换手机的时候希望手机市场价格暴涨，因为这样“旧手机回收价会更高”？ 升级置换不是应该希望价格越低越好吗？ 同地区从80平换到120平，越涨这40平要补的差价越多，越跌要补的差价越少，就像股票想加仓，谁不是希望加仓前跌一点？
说白...

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回复@Mario: 1、100套房的1%必然比一套房的100%更有价值，首先可以分散风险，很多人花半生积蓄加杠杆梭哈买一套房，在我眼里就是纯纯的赌狗行为。楼裂了怎么办？邻居是个奇葩怎么办？变凶宅怎么办？城市/区位落寞了怎么办？另外流动性更好、交易手续费更低，我缺钱了今天可以立刻卖5%出去，你缺钱...

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回复@王代新: 要不是我炒欧美reits差点就信了。新加坡的Q5T的cap rate是3.93%， 欧洲的GYC被zf按着头不让涨租金的cap rate也干到了4.1%。就算以前欧洲0利率的时候，我在伦敦租的房子租售比也不止1.5%，请问你说的全球是哪个星球？//@王代新:回复@翻石头君:我说的是全球多数一线城市的平均真...

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$久泰邦达能源(02798)$ 1pe的煤电一体化公司，且年年派息。今年的现金流能够负担后续所有资本开支，明年有望派息比例大幅提升。大股东去年矿难造成人员死亡也能数月内光速复产，在当地实力非常强劲。鹏总实在是太强了！

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回复@宛平南路毛主任: 我格局真是太小了，惨痛的教训啊$佳明(GRMN)$//@宛平南路毛主任:回复@青春的泥沼:之前专门研究过马拉松相关投资机会，最后发现最大的受益者是两个专业运动腕表品牌：佳明和高驰，这两个在马拉松圈处于鄙视链顶端。就像小学生圈子里小天才手表是顶流，戴苹果和华为是要...

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灯塔国真不是盖的...

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回复@陈达美股投资: 有个百思不解的问题，雪球里人人多说中概估值低，美股都是大泡沫。 但为啥我看绝对估值，中概某跌了一半龙头和美股某涨了一倍的龙头绝对估值差不多，甚至美股更有成长前景和想象空间呢 历史分位数低有没有可能是以前的韭菜出价太傻了？//@陈达美股投资:回复@陈达美股投资...

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回复@宛平南路毛主任: 2年前加了一个物业股交流裙，彼时$碧桂园服务(06098)$ 和$永升服务(01995)$ 给5、60倍pe，裙里人声鼎沸好不热闹。我由于唱空碧服和永升，常常被群起而攻之，说我搞小票没前途。后面随着物业股的持续下跌，群里从每天就几百条消息慢慢扑街到一个月没有一条消息。 前段时间我说...

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回复@PaulWu: 物业股不是没有赔率爆炸、具备深度投资价值的标的， 比如$京城佳业(02210)$ （3.6pe、现金是市值两倍、股权激励要求未来3年利润增速不低于26%） 但这个流动性注定和你们机构绝缘了...
尽管物业跌了这么多，但我赞同大票的静态投资价值都非常一般。除非有一些提前预判，比如说未来...

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回复@十年拾荒人: 有的管理层把投资人当销售股票的对象，极少数把投资人当生意合伙人//@十年拾荒人:回复@宛平南路毛主任:一般而言，优秀的管理层，话不会说的特别漂亮。
有两个原因：
1、他们的注意力都在公司，不会说漂亮话。
2、他们往往比较本分，眼里看到的问题大于成绩。
反...

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目前听过的业绩会里 $万物云(02602)$ 的朱保全和$中教控股(00839)$ 的喻恺博士最让我记忆深刻。表达逻辑清晰、语序语调通畅，并列我心中的嘴强王者。 听完让人感到行业欣欣向荣，公司发展形势一片大好，心中忍不住升起想要加仓的冲动。 所以这也是我对这两家公司最介意的地方。

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回复@仓又加错-刘成岗: 做过互联网广告的都知道，广告主在年初会先定个相对固定的投放预算，再给各家平台切分比例，品牌广告尤是如此。在用户的time spent和attention都被抖音大幅瓜分的时候，再说抖音对$腾讯控股(00700)$ 没有影响就有点离谱了... $分众传媒(SZ002027)$比较扑街也是这个原因。 当...

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深度体验下来就是“没节操”，和A股非常像，别碰。 $苹果(AAPL)$ 和华为我都作为唯一主力机用过至少3年以上（目前用三星），当时换华为是受不了苹果的信号、续航，当时mate40出来的时候也想着支持下。 使用下来感觉很多硬件、功能都要比苹果好，但体验很差：近万元的旗舰机还有系统广告、浏览器还...

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回复@宛平南路毛主任: 近几日的亏损是因为对省大缺乏足够的敬畏之心，动作慢了$灵宝黄金(03330)$ $中国黄金国际(02099)$//@宛平南路毛主任:回复@省心省力:真的完犊子，连省大都来周期了，看起来要提前继续减仓了....

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大熊市啊

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怪盗团是我关注的头号大反指，仍然记得700块的时候雄文“永远不要做空腾讯”，前段时间又精准唱崩英伟达，真是太强大了....

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之前专门研究过马拉松相关投资机会，最后发现最大的受益者是两个专业运动腕表品牌：佳明和高驰，这两个在马拉松圈处于鄙视链顶端。就像小学生圈子里小天才手表是顶流，戴苹果和华为是要被同学鄙视的。 佳明是美国品牌，质量最好但价格较高，性价比低干不过高驰，增速非常一般，$佳明(GRMN)$目前估...

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最近收益率还不错，但思绪有些惶恐，感觉自己投资水平的提升配不上持仓的涨幅，没有足够的安全感。最近沉迷于事件驱动，对行业对公司的认知没有丝毫提升，担心没有累进优势。另一方面投资依赖绝对的低估值和股息，除了小票仙股就没啥看得上眼的公司，担心自己待在流动性差的新手村恰烂钱，也担心以...

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这么干货的文章竟然没流量，雪球吃枣药丸..