2024年4月15日—4月20日实盘交易记录
据Canalys数据，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长11%。而IDC研报显示，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长7.8%至2.894亿部。其中，苹果智能手机iPhone出货量为5010万部，较去年同期的5540万部下降9.6%，市场份额占比排在第二位，小米第一季度出货量增长33.8%至4080万部，市场份额达14.1%，位列第三。苹果2024Q1销量的下滑，主要还是与iPhone15系列产品力不足，销售不及预期相关；尤其是在中国市场，iPhone15系列的整体销量都较为平淡，而华为的强势复苏，OPPO、vivo、小米等在中国市场上的不断布局和发力，也挤压了iPhone 的整体市场份额；市场预计苹果第二季度的挑战会更大，同比销量也会下滑，寄期望于苹果通过AI在智能手机消费端的应用恢复市场份额。更多战略布局有望在6月10日至14日的年度开发者大会WWDC上宣布，可能iPhone 16会有一些不一样的AI相关技术亮点。而小米手机2024Q1保持4000万部的出货量，智能手机分部业绩继续保持20%的同比增长是确定性较高的，不过最近市场比较关注的还是小米汽车，据多数机构预测，小米汽车2024年交付量为6万-7万辆，其中花旗银行预计小米SU7的4月交付量达5000台-6000台，全年交付量约5.5万台-7万台，还预估小米2024年每卖一部SU7平均亏损6800元，整个造车业务合共亏损41亿元。对此亏损数据，小米相关人员也没有明确直接回复；而一般情况下，首款车型亏钱卖是为了做好品牌效应，随着后续车型的不断加入，规模效应显现，制造成本也会随之下降，届时企业就可以摆脱“亏钱”卖车的情况。
而当前全球真正电动车厂商龙头公司——特斯拉最近也是利空消息连连，公布了2024年第一季度生产超过43.3万辆汽车并交付大约38.7万辆汽车，较去年下降7.86%，不及市场预期，是近年来首次同比下降。其中，Model 3/Y交付量369783辆，同比下降10%，预估426940辆。特斯拉将其归咎于供应被耽搁，原因包括柏林工厂发生火灾，以及弗里蒙特工厂新款Model 3的产量下降，但华尔街认为，市场对其产品需求下降才是主要原因。按照这样低迷势头，特斯拉2024年要保持住180万辆的交付，可能也会面临一些压力。其次，也将在全球范围内裁员10%，超过1.4万人，以削减成本并提高生产率，这也并非特斯拉首次裁员，2017、2018年、2019年及2022年，特斯拉也曾分别进行裁员；而市场普遍认为，此次裁员的主要原因是其销量的增长放缓甚至下滑。但如果特斯拉开始关注成本和经营效率的话，其2024年的盈利能力应该会有所改善。
其次，也有一些利好消息；特斯拉上海储能超级工厂计划于今年5月开工，并于2025年第一季度完成量产，这是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目。马斯克于日前宣布，特斯拉将于8月8日发布Robotaxi（无人驾驶出租车）。摩根士丹利在最新研究报告中称，Robotaxi的推出象征着特斯拉的商业模式向硬核AI和机器人技术的更大转变，并预测到2030年，特斯拉移动出行业务收入将达到170亿美元。下周特斯拉也将发布最新业绩报告并召开电话会议，届时应该会透露更多讯息，包括在印度的投资、生产大众市场车型（Model 2）的计划等，不过特斯拉3月、4月以来的股价已经反馈了其2024财年业绩颓势，可能1季报业绩负面信息会进一步催化股价跌势。
市场方面，美股比较动荡，本周公布的部分数据显示美国经济稳健：4月费城联储制造业指数远超预期约升至两年新高，上周首次申请失业救济人数不升反降。同时美联储官员再“放鹰”：美联储理事鲍曼称降通胀的进展缓慢、甚至可能停滞；美联储“三把手”、纽约联储主席威廉姆斯表示感受不到有降息的紧迫性，如果经济数据证明有必要，那么加息就是可能的；美联储官员卡什卡利也表示，美国住房市场保持韧性，可能要等到2025年才能降息。美股三大指数已经连续三周下跌，其中纳斯达克指数本周下跌超过5%，港股是受到牵连影响的，相较之下，A股算比较坚挺。本周继续有只“烟蒂股”新乡化纤收益率超过50%，卖出一半仓位止盈，上午卖完，下午就给我涨停了，再次实践验证，咱真不是交易“能手”，刚好这部分套现资金买入另外一只“烟蒂股”+“红利股”的建发股份，是上个月建仓的美凯龙控股股东，这两只票合计占比整个烟蒂股投资组合仓位不超过1/7，所以两只票如果萎靡不振或者继续暴雷下跌，损失风险是可控的，反之，收益可以来自现金分红以及估值修复。
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