一年过去,又赚了3亿美金。
作为多头,讲讲我自己对$挚文集团(MOMO)$ 的几个顾虑吧(周五也在出货了)。
陌陌的数值上的低估是肉眼可见的,帐面净现金之前是市值的接近2x,有盈利轻资产,用户数虽然走得不好看但也没有大幅下滑。
但今年中概好多都跌破净现金的情况下,陌陌也不是完全没有瑕疵的。
第一,陌陌不是两地上市的。当然$欢聚时代(YY)$ 也不是,但YY 80%的业务在海外,因此数据敏感性没有那么高,过审计的阻力比起陌陌要小得多。同样在直播上有很大业务占比的$腾讯音乐(TME)$ 很早就介绍上市港股了,但陌陌迟迟没有动;
第二,陌陌(还有探探)的业务在今年的宏观背景下影响还是很大的,之前这一点看不清楚,现在明朗了,我觉得最近股价上涨这是主要的催化剂之一,但事前谁都不知道时间成本有多高;
第三,也是我觉得最重要的一点,是陌陌与顶层思考之间的迥然不同。硅胶娃娃们嘤嘤嘤地在那里要钱,是不是想要看到的东西?这种娱乐途径(包括探探)恰好是不符合当下的整体发展思路的。而和顶层思路对抗,平台经济和教培的例子就在眼前,没有什么是不可能的,所以这块的风险是可以直接让所有数值计算下的逻辑清零的,这也是我买入的时候就非常明确承担的风险。相形之下,欢聚这块的风险就更小,当然陌陌管理层的口碑比YY更好而且YY和百度的交易后半部分还不是明牌这是YY的问题。
只是想说,尽管今年很多烟蒂确实是跌得很离谱,但每个烟蒂之所以低估还是在概率上有一定可能成立的机会的。与周兄探讨
李学凌的欢聚时代YY本轮反弹也上涨70%+,几乎所有中概股kweb(无论基本面好坏包括)都从前期低点上涨了70%+以上,有些甚至上涨200%+,所以更多是市场情绪上的反馈,不能说明什么。如果后续其它股跌回去,而momo还横着不跌,才说明有部分资金认可它此时的价格。当然,赚钱了总归是好事。
momo很大可能最后还是私有化从美股退市。
作为多头,讲讲我自己对$挚文集团(MOMO)$ 的几个顾虑吧(周五也在出货了)。
陌陌的数值上的低估是肉眼可见的,帐面净现金之前是市值的接近2x,有盈利轻资产,用户数虽然走得不好看但也没有大幅下滑。
但今年中概好多都跌破净现金的情况下,陌陌也不是完全没有瑕疵的。
第一,陌陌不是两地上市的。当然$欢聚时代(YY)$ 也不是,但YY 80%的业务在海外,因此数据敏感性没有那么高,过审计的阻力比起陌陌要小得多。同样在直播上有很大业务占比的$腾讯音乐(TME)$ 很早就介绍上市港股了,但陌陌迟迟没有动;
第二,陌陌(还有探探)的业务在今年的宏观背景下影响还是很大的,之前这一点看不清楚,现在明朗了,我觉得最近股价上涨这是主要的催化剂之一,但事前谁都不知道时间成本有多高;
第三,也是我觉得最重要的一点,是陌陌与顶层思考之间的迥然不同。硅胶娃娃们嘤嘤嘤地在那里要钱,是不是想要看到的东西?这种娱乐途径(包括探探)恰好是不符合当下的整体发展思路的。而和顶层思路对抗,平台经济和教培的例子就在眼前,没有什么是不可能的,所以这块的风险是可以直接让所有数值计算下的逻辑清零的,这也是我买入的时候就非常明确承担的风险。相形之下,欢聚这块的风险就更小,当然陌陌管理层的口碑比YY更好而且YY和百度的交易后半部分还不是明牌这是YY的问题。
只是想说,尽管今年很多烟蒂确实是跌得很离谱,但每个烟蒂之所以低估还是在概率上有一定可能成立的机会的。与周兄探讨
周总耐得住寂寞 守得住繁华,今年多次呼吁买入好未来和陌陌
雪球施洛斯,点赞。
不投资momo,不会亏钱。
但是投资“momo”,可能会亏钱。这里的“momo”是指好多好多这样的公司,最后变成了无底洞。
投资这样的公司,需要水平的,对于绝大多数人,其实很难。
老司机都懂陌陌,我年费vip8级会员
用陌陌谈谈自己所理解的投资
明白人。跟我前几天发的一些观点挺像的