$乐普医疗(SZ300003)$
1 老板自己负责研发 总经理是78年管销售出身的 研发投入基本上产出的都是大单品 研发的效率很高 销售抓的紧
2 赚钱是企业的核心灵魂 所有的战略都是为了赚钱 不过度研发 不高价收购 不纠结 搞得了的猛搞 搞不了的就放 典型的诊断盯一个小方向突破 药品果断放弃自研 以bd为主
3 2023年扣掉疫情期间挣的那些大概20多亿的现金 实际上已经超过集采前的利润很多了 19年利润12亿左右 基本上都是被集采的药品和支架贡献的 这部分集采后大概还有6亿 也就是说23年在19年基础上又靠新业务增长了10亿利润
4 分公司来说 药品5亿利润贡献现金流 甘精胰岛素刚上市 月底集采大概能挣点钱
诊断从小突破口冲一下
外科在准备单独上市
心泰新产品最多 可降解封堵器系列 马上上tavi 增长最好
乐普生物减亏很多
乐普云智有个新的aed和老的智能心电图机 还有马上上市的无创连续糖检测仪 cgm还是啥
乐普智影新产品卖的据说很好 还收购了沈大内窥镜
牙科正畸和眼科ok镜可能通过AI智配 贡献一些增量
美容产品马上上市 前景不知道 可能to c不咋在行
民为的三靶点减肥药和降糖进入2期临床 未来可能会是大单品
还有乐普装备 dsa和起搏器啥的
以上所有这些玩意都是收购来的 大部分都是几个亿的收购价 可能有没养大的 但是大部分都是捡大漏
自己的支架 药物球囊 冲击波 切割球囊卖的也不错
实际上 我认为乐普最核心的是 老蒲能团结足够多的人 能把一个一个收购来的公司养大 在分蛋糕这方面做的一定不错
财务质量上 目前现金很多 有中船派的副董事长制衡 大概不会太离谱
24年开始 大概是会保持一个合适的增长 逻辑上就是靠新产品+下沉市场+老龄化带来的市场自然增长 预计现在的市值对应24年13倍pe左右
缺点我不说了 吐槽的人很多 不差我一个

这个也不错，持续景气，去年一整年情绪压制

平安这类公司于我来说太复杂了，变量太多。

我觉得中远海特还行，比较稳当，套利逻辑网页链接
基本面上，公司定了很多新船有量增，未来两年陆续接船，来程运价都是长单锁定，去程运国产车出海，运价景气。

金禾实业，麦芽酚涨价，氯化亚砜新爆发点

乐普医疗
可惜你已经捡了

中远海控。现金和现金流极其强悍，行业周期底点也有200亿利润，一眼定胖瘦的。

吉比特，优秀的管理层，公司低谷期

圆通速递。一是快递行业整体供给侧收缩，格局稳定，不需要继续价格战。二是《快递市场管理办法》影响下有涨价预期，C端对涨价容忍度高。三是调整了一段时间了，涨价的话业绩边际改善，有估值利润双击可能性

西部水泥 看了Z大大的文章，感觉西泥挺好的

华菱钢铁：非常低的估值，已经成功转型品种钢（有特殊要求的定制特种钢）公司，受行业周期影响，但底线越来越高（你亏损时我还能吃饱饭）。

亿华通，
底部放量。
氢能源电池电堆。
2024年两会，明确提到了氢能源产业。

信义能源不错，$信义能源(03868)$ 优秀管理层，公用事业股，百分百分红率，高成长，利空出尽，历史最低点，高瓴资本，中金参与过定增