新博滚雪球

23年总结--潮起潮落

收益率
23年普通账户收益率24.5%（下图），融资账户因为华发股份高点清仓还掉融资，收益率更高些。融资账户就不展示了，大部分人不开融资，参考性不高。
我的雪球组合跟普通账户走势类似
24年组合跟账户会有非常大的差别，因为大部分仓位转移到港股绿城中国。
2023感受
首先...

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$福寿园(01448)$ 好公司在你看他的很短时间内，就能判断出来，福寿园就是这样的公司

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买不起，没问题，政府去买，买完租给你。这波过剩供给出清完以后专门盖富人愿意买的高端商品房就完事了。稳住地价，房价，确保房地产的危机不向其他领域蔓延

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回复@滚一个雪球: 商业模式，成长周期//@滚一个雪球:回复@C4Cire:感慨于巴菲特在他21岁的年龄就已经拥有如此成熟完善的投资评价体系，而且在那个年代，价值投资还没有像现在这么普及。
在读这篇关于盖可保险的分析文章时，让我想起了春秋航空，它们之间某种程度上有很多的相似点：直销，...

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巴哥好细

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持续稳定的股票，如长江电力和中国核电。有爆发力的股票，如巨化股份、绿城中国和过去几年的煤炭。这两种就是我选股的主要方向。消费股由于人口结构的原因，如果没有爆发点，其实就跟持续稳定股票差不多。

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$梦百合(SH603313)$ 这位置放量换手不是坏事

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$周大生(SZ002867)$ 现金奶牛，未来增速不好说，但是跑平通胀没啥问题。梦百合 是困境反转，现金造血能力在低位，不敢给重仓。 $中国核电(SH601985)$ $华阳股份(SH600348)$ 还是核电和煤炭这种看得懂的稳稳的幸福值得珍惜。

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从巴菲特过去的主要收购公司的估值和ROE来看，ROE没有低于15%，平均为24%，买入PE没有超过20倍，平均为12倍。

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有差异化的，低成本的，壁垒强的，寡头竞争的，强管理的，国际化竞争力强的，全球定价权的等等

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增加研究宽度，多看不同公司确实能开拓眼界，但投资还是要在自己的能力圈里面。重仓的股票一定要有深度思考和核心认知。

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$梦百合(SH603313)$ 最近几年，原材料涨价，海运涨价，反倾销，各种倒霉事儿都让梦百合赶上了，公司还能挺住就挺厉害了。老板还神智正常，就已经证明极强的抗压能力了。

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回复@滚一个雪球: $敏华控股(01999)$ 逻辑没问题，公司一直以来都很出色，关注下//@滚一个雪球:回复@肥Y浪客行:这就是对中美零售市场不了解带来的认知误区：美国是一个渠道为主导的市场，渠道掌握着极强的主导力，品牌商很难通过自身的运营来突破渠道商原有的格局。乐至宝是功能沙发的发明者，历史...

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如果真的有牛市，仓位和屁股是最重要的。

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回复@夏虫不可语冰-: 这么看，华阳手里的资产升值太多了//@夏虫不可语冰-:回复@余生的江湖:不是这样算。
淮矿出的钱是取得成达矿业公司51%股权的对价，陶忽图的探矿权在成达矿业公司手上，首期只需支付20%费用，剩下的以后每年挖出煤卖掉再支付。
陶忽图的资源量大概10亿吨多点，而去年中...

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回复@夏虫不可语冰-: 华阳资产太低估了//@夏虫不可语冰-:回复@微风-:你不和他玩，那你怎样实现“一矿养三代”的目标？
70年再翻一倍，成为100亿吨无烟煤储量的巨无霸，龙头中的龙头。。。
现在买矿就相当于20多年前买房，当然是用最低的首付买最好的房啊，给点利息银行就是了嘛，不...

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必须表明态度

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终局思维

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血洗$景津装备(SH603279)$

研究的深度和宽度

深度的有限及不可知
很长时间我都是通过深度研究来达到领先于市场的认知，然后通过重仓持有来获取回报的。
这个模式有一个无法回避的问题，深度的有限性，也就是哪怕穷尽各种能力，收集能掌握到的所有信息，也无法对一个行业或公司有完全准确的认知，总有你不知道的未知。比如我对地产开发...

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回复@润哥: 这样借力更好，再来一遍我肯定选这个路径。自己赚第一个一百万最难。年轻人不懂得借力太傻。//@润哥:回复@宇说投资:南京公务员，985硕士，这样在南京不错，我说的不错是，可能进入很多南京土著的丈母娘的法眼。如果能够找个家里有两套房的独生女家庭的南京土著，这个问题迎刃而解。可以...