| 发布于: | 雪球 | 回复：10 | 喜欢：4 |
你那篇文章去年一经发表我就当场拜读过，渝农商行根本无法代表全国所有地方行，更没法和江浙一带地方行相比。第八点的三个所谓地方行缺憾，说实话逻辑还是比较勉强，感觉有点先入为主，射箭后画靶。$江苏银行(SH600919)$ $杭州银行(SH600926)$
给你讲个真事，我姐是做财务的，她公司在当地城商行有对公账户，老板让她开一张银行承兑的贴现票据支付货款，这个跟客户已经谈好了，属于正常的付款方式。跑了一周办好了，结果客户不收，只收全国性银行的票据。结果她又去一家全国性银行现开的对公账号才搞定的。过年的时候跟我妈聊天，提到了这事，我就跟她讲为啥人家不收，结果她过完年马上把家里的存款都从城商行取出来存大行了。
城商行有先天性的缺陷，以前讨论过很多次了，不适合长期投资$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$
八、地方性银行的固有问题
开办地方性银行的目的就是为了支持当地的经济发展，因为大型银行没有经营区域的限制，它们在中西部等经济不发达的地区设立的网点后，往往更注重于吸收当地的存款，由于担心不良问题而相对较少投放信贷。而地方性银行只能在当地开展业务，因此信贷也只能投放在当地，可以有效解决大型银行的风险偏好问题。
但由于地方性银行的经营范围被限制在当地，因此也带来了一些问题。
第一，一个省份或者城市，其产业结构往往会集中于某个行业，或者集中于产业链中的某个环节，这便导致该地区的银行信贷投放会过于集中，或者受到特定产业或行业的影响会较为严重。而全国性银行其信贷投放的产业比较均衡，相对风险就会小很多。例如，本文提到的农商行在2021年核销的制造业贷款为39.86亿元，占全部不良贷款核销的50%，2020年制造业核销占比为也高达42%。
第二，一家企业如果发展的好，必然会将业务扩展到全国甚至是全世界，而地方性银行由于只能在当地经营，在其他区域没有网点，这就不可能满足业务分布在全国的大公司的所有需求。比如说，公司如果资金不足可能会找开户行开一张承兑票据用来支付供应商的货款，但如果公司拿着一张地方性银行的票据，外地的供应商可能会拒收，一来对方可能都没听过这家银行不知道这张票据能否最终兑现，二来当这家供应商自己也缺乏现金时，它可能会拿着这种票据找一家银行进行“再贴现”，这时候，如果票据是一家地方性银行开具的，那么也有可能会被当地的银行拒收，或者是需要一个较高的贴现利息，所以供货商更愿意收全国性银行开具的票据。不过，很多地方性银行在服务小微企业方面确实能力突出，本土的信贷员对当地小微客户更熟悉跟踪更密切，这是大型银行所不具备的。这些问题导致地方性银行银行经营差异非常大。
第三，最近几年银行都在大力发展大财富业务，这块业务对投研能力要求很高，但投研能力会显著受到资管规模的影响，通常规模越大的银行在投研方面越具备优势，而投研能力强的银行又能吸引更多的资金，因此这块业务具有典型的马太效应，强者恒强。另外，经济不发达地区的银行，其零售客户群体可能风险偏好较低，不愿意进行权益类产品或理财，只愿意做定期存款。这就意味着地方性的小银行在这块先天就处于劣势低位。