美股财报季又开始了，本周自己重点关注的是
1）$阿斯麦(ASML)$ ，4月17日盘前发布财报。上次财报其业绩表现固然出色，但大部分指标应该说在大家预期之中，唯有“订单金额”一项远超预期。也因此财报发布后单日涨幅达到9%（在其历史上算是不错的单日涨幅），在随后时间内股票走势不错，这三个月涨幅接近25%。
这次财报，我比较关注的是目前火爆的HBM能否助力其业绩更上层楼。至于炒作的沸沸扬扬的对华限制升级，我感觉不会有什么明确说法的。管理层的回答应该会是中规中矩的标准答案（在遵守法律的前提下服务好客户）。
2）$台积电(TSM)$ ，4月18日盘前发表财报。台积电本季度的销售收入结果已经明了，因此法说会的重点无非是margin，业绩展望，对半导体行业的影响以及资本开支投向及进展等。个人感觉最近台积电的整体趋势不错，最近的消息几乎都是正面的或有利的。最神奇的是，本来进度拖沓的美国建厂在获得政府补助之后居然传出进度加快了的消息。另外，上次法说会正值老对手英特尔大力宣传其IDM战略及进展，因此很多分析师都提及竞争态势。估计这次这类问题应该会少了。
3）$奈飞(NFLX)$ ，4月18日盘后发表财报。奈飞一直是我的中线爱股，不过我感觉似乎自从上次大幅下跌之后，奈飞受到的关注就降低了，新“Mag 7”也不再有奈飞的名字。其实奈飞见底反弹后走势一直不错。上次财报公布后单日上涨11%，随后这三个月仍然继续上涨，最大问题变成了“没有回调”，涨的太多了！
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$阿斯麦(ASML)$ 24Q1业绩公布，市场重点关注的指标“预订金额”比上季度的数据大幅下降，同时也不及市场预期，股价最终单日下跌7%。（也带动了半导体设备板块的下跌，普遍跌幅在4-5%）
看了会议纪要，自己还是比较满意的。在订单方面，管理层强调了波动性是不可避免的，应该从更长的时间角度来看待；在中国方面，管理层的言论超过了我自己的预期。打算稍后写一篇更详细的总结分析。
这个财报季开始的背景环境不佳，是在战争的阴影中展开的。
上周五，美股股市下跌的重要原因之一就是大家纷纷预计伊朗将对以色列的攻击作出报复，于是短线资金纷纷出逃，周末避险。
周末伊朗果然向以色列发动攻击。不过很多自媒体的描述中，伊朗的行动被描述为“虚张声势”，“事先通报”，给人感觉一种“联合表演”的感觉。
到了周一，可能很多人认为“不过如此”，“到此为止”了，美股开盘走势不错，有些全面反弹的意思。但是随着盘中有消息，据《以色列时报》报道，以色列战时内阁已决定对伊朗周六发动的导弹和无人机袭击进行“明确而有力”的报复，美股大盘走势急转直下。
现在的战争总是出乎意料，俄乌战争都两年多了还没有结束。到伊朗和以色列这里又是另一种出乎意料，交战双方似乎总是事先高调宣布自己的下一步行动是什么....( 这和以前的理念完全不符）
$台积电(TSM)$ 的财报结果还不错，不过股价走势不理想，下跌了近5%。
看完财报会议纪要，第一个感觉是就其自身而言，结果及展望仍然不错，但是小心翼翼地收紧了乐观幅度（就好比，上次财报听完展望后感觉台积电前途一片光明，未来前景可以给95分；这次听完后感觉前途仍然一片光明，未来前景可以给90分. 90分从绝对值看当然不错，但是比上次的感觉差了一点点）
台积电的财报会议，除了其自身业绩，对行业的看法向来是另一重点。这一次感觉台积电对半导体全行业的展望（复苏进程）比上次要“谨慎”。虽然可以说台积电自身不错，行业（别家）不行是别人的问题。但身处这个行业，始终无法独善其身。给我的感觉，似乎只有AI（数据中心）这一块业务热火朝天，汽车半导体业务的复苏应该是低于预期的，手机/电脑的复苏也只是将将符合预期
$奈飞(NFLX)$ 刚刚公布了财报，看结果挺好的，没啥大问题，但盘后已经下跌了5.5%，跌破了580元。
还没细看会议纪要，看了看致股东信，说是要从25年开始，不再报告新增订阅用户数量，以及ARM（类似ARPU）这两个关键指标了。理由是以前收入来源全是基于订阅，现在开始有广告收入了，为了引导大家建立更合适的估值体系。
我觉得收入来源多样化是好事，分析师确实需要改变观念和估值体系，但是这并不妨碍你继续提供订阅用户数，每用户花费（ARM）这两关键指标啊。可以想象，未来少了这两个指标，大家对NFLX的运营情况了解会更不方便。
当然，这两个指标也不是强制性的，是否公布决定权在公司。不过我已经看到有评论，说这意味着公司预计到未来这两个指标发展趋势会不好看，所以。。。
对于这些接近独一无二的优质公司，季报不会对方向和轨迹产生重大影响，看看节奏就好，或许能给买卖带来些额外的机会。