Greed-大玉米资管

40年巴菲特股东信摘要--汇总篇（纯干货）

以前看了很多写巴菲特的书，《滚雪球》、《巴菲特致股东信》、《巴菲特的投资组合》等等，也看了很多文章、名言、以及很多汇总贴。总是觉得写的东一句、西一句的，没有前后的语境，也没有当时的历史背景，很难理解有些金句的意思。于是花了一个月时间把股东信给整理了一下，摘出与投资有关的论述...

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$腾讯控股(00700)$ 腾讯财经视频号上有直播和同译-业绩会

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$上海机场(SH600009)$ 这股权激励业绩定的也太低了。这不是送钱么

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$腾讯控股(00700)$ :增发金额大概也就80多亿，估计接下来10天就回购回来了，值得黑子们也来黑一下吗。10天都等不了，那么这辈子估计都难在市场挣钱了。

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$贵州茅台(SH600519)$$五粮液(SZ000858)$$洋河股份(SZ002304)$洋河股份(SZ002304)$

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2020年写的估值，当时价格120左右，全年营收211亿，净利润74.82亿，虽然当时市场没有对白酒企业失去热情，但是疫情时期，饭店不怎么开门，应该是没有当下的经营环境好的。
2023年3季度营收302亿，净利润102亿，价格只有90多了，可见市场是多么悲观，那么认真思考下经营环境是否比当时更糟糕？<...

9月25日 周记--美联储加息

根据9月份会议，美储预期今年还有一次加息，明年降息预期也没那么早，所以市场一片悲伤，美债继续下跌，收益率创新高。美元指数继续走高，人民币汇率继续下降。感觉比18年贸易战的时候更危险些，当时中美两国经济至少都是向好的，而现在一个通缩一个通胀。
美国的内部问题很严重，罢工和裁员...

8月27日 周记--又一次降印花税

话说本周的政策感觉都是小打小闹的，估计高层也不满意了，周末直接来了个大利好消息。其实政府一直以来都不怎么重视资本市场的，关于“活跃资本市场的说法”也是一个进步了，而中国市场又是国有经济占比七成以上的一个体制，所以做投资一定要听党的话。（以上为胡诌，勿信）
关于下周会怎么...

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$美团-W(03690)$ 太牛了，全国人民平均每人点了4次外买。

8月18日 周记--读半年报 白酒还不错

周五晚，读几家白酒和海康威视半年报有感，做个简单的记录。
首先，海康的半年报，作为一家主做安防的企业。随着这几年中国城镇化的快速发展，企业规模也越来越大，收入也越来越高，去年达到了830亿的新高。但是，这几年疫情影响，加上城镇化放慢，利润也开始逐渐下滑。
这里面虽然有受...

腾讯半年报记录2023H1

趁着晚上业绩会之前把腾讯的半年报看了一遍，记录以下数据，以备后期查看：
首先，微信用户数：13.27亿，基本上算是全民使用了。同比增加2%。
QQ用户数：5.71亿，还有这么多人用QQ。
付费增值服务：2.41亿，主要是腾讯视频和音乐用户。
小程序月活：超11亿。这个很厉害，不比美团...

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$腾讯控股(00700)$ 背锅侠！

7月30日 周记 -- 思考

有个有趣的观点：“我们不需要知道电子游戏是什么，它会不会造成近视，会不会让人上瘾，我们只是需要一个背锅侠，一个可以掩盖家庭教育失败，学校教育失效的东西。他现在叫做游戏，之前是早恋，是偶像，更早之前是武侠小说。”
类似的谬论是：“我不管自己说的有多蠢，做的有多荒谬，想法有...

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一份完全没有提到白酒的预告引发了白酒大跌的预期，这是什么样的情绪作怪，是恐惧还是习惯性不接受坏消息。媒体的原罪就是要用不好的东西吸引眼球博流量，所以一定要看通告原文。毕竟这个货，即养猪又盖房子，能不亏才是怪事。

7月17日 周记--半年经济数据

整体看来，这个水平应该还可以了，毕竟基数越来越大，增速会越来越慢的。总量没有减少就行了，不要总是盯着同比增速，毕竟同比的都是往年的基数，差异巨大。今天市场的预期应该是央行会降息，结果回购利率没变，降息落空了。
重要的应该是月底的中央季度经济会议，往往会给下半年定调，是踩...

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$腾讯控股(00700)$蹭个流量

7月7日 周末新闻真多--支付宝、财付通、中免、白酒

首先是支付宝和财付通被罚了，真的是共同富裕啊，逮着民企往死了罚，银行那么多违规的，也没见罚几个亿的。不过看美股情况，这事应该是完结了，怪不得下午阿里巴巴突然就涨起来了，市场又在预期蚂蚁集团上市了。
中免的中期业绩还不错，在这个消费乏力的时期，顶住压力，不晓得今年能不能完...

7月5日 周记--关于汇率

今天看到一新闻，居然说人民币汇率是因为黄牛炒外汇给炒起来的，这锅甩的，减值侮辱了智商。海外市场几万亿的离岸人民币，居然是因为几个黄牛炒起来了，这简直是笑话。还有个体制内的大V在微博炒股的，天天晒收益，总感觉离亏损不远了。马上就是6月份的CPI和金融数据了，估计不乐观。
下周又...

7月1日 近期感悟--周黑鸭、中免、格力

首先，周黑鸭研究了段时间了，发现也许企业定价有点问题，毕竟最开始的时候主要是在交通枢纽卖，定价高些没啥问题，后面开加盟和社区店，这个定价就有些问题了。目前的促销能解决部分价格问题了，但是长久来看价格还是贵了。
中免的问题还是2025年封岛政策的不确定性，以及近几年资本开支比...

周记--大毛的内部不稳定2023年6月25日

周末大毛的内部开始出现动乱，虽然很快便和谈了，但是也反映了其内部不稳定。估计各方面压力都比较大，再加上石油降价，目前看大毛有点撑不下去了。老普京会求和还是死撑到底，估计年内见分晓了。
美储继续再喊加息，最快7月份，也没几天了，就看月初的CPI了，如果CPI降的比较多，估计还会再...

周记--关于汇率、港股和腾讯

关于汇率了解的不深，但是美元指数在涨，对多国货币都是升值的。日本和印度一样受美元加息影响，本币一直在贬值，市场还是涨的不错的。这说明了，还是投资者对中国没有信心，分析原因无非是下面几条：
首先，国际资金对地缘政治比较敏感，再加上老美在国际上不停的宣传和威胁，估计愿意投资...