看来要改变对阿里巴巴固有印象了,不能谈起啥拼多多都是高歌猛进。阿里最近的各种所谓“收缩”,包括减持资产,组织调整,其实是为了聚焦主业,聚焦核心电商,体现了清晰坚定的战略意志,特别是在投入提升消费者体验方面,无论是“仅退款”、“先用后买”,还是物流送货到家、新疆包邮等等,看似细枝末节,背后体现了清晰的战略意志。
与此同时阿里巴巴的基本面已经出现了一些反转,这次淘宝3月GMV增长率超越拼多多就很典型。淘宝天猫密集推出很多措施,很多是在我们看不到的地方,特别是商家侧。
从市场来说阿里巴巴的股价已经被杀跌到较低估值的位置了,而且相对横盘了比较长时间。市净率也在1.25倍左右。貌似具备了低估值反转的样子。不过这基本面的反转是否为“仅退款”这类销售策略所带来的脉冲式反弹,则需要在之后进行进一步观察。 $阿里巴巴-SW(09988)$ $港股科技公司2023(ZH3269391)$