$上海石化(SH600688)$ $上海石油化工股份(00338)$ 这个公司我也看不明白，按理说汽油和柴油的价格和原油是线性相关的。利润率应该不会有多大的差距。现在这公司变成了油价高低都赔本，确实是明白不了。。
终于破产了
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他的全部讨论
$恒生指数(HKHSI)$ 连续大涨4个月，$腾讯控股(00700)$ 从2022.10月底部已经大涨超过一倍！ 港股真正的钻石底在2022.10.31，现在很多银行，石油石化，科网股从那时候开始已经涨了一倍！
我们看到港股目前不到10%的ROE，港股通标的ROE中位数不到7%，但是港股通的中位数PE已经高达16倍！
股...
恒指19000点和上证3100点将成为未来3年中期估值顶部（天花板）。
最近$恒生指数(HKHSI)$ 在劳动节大涨，让很多人产生了牛市到来的错觉。这也很正常，雪球大多数人是股票多头，因此屁股决定脑袋。 枉顾港股，A股已经高估的事实，大喊牛市到来，这是极其不负责任的。
我们用港股通成份股，和沪深300成份股举例，来阐述为什么港股和A股高估！
首先毫无疑问...
$恒生指数(HKHSI)$ 从年内低点反弹接近25%，风险也悄然而至。$腾讯控股(00700)$ 15%不到的ROE，却获得了27倍的估值，$小米集团-W(01810)$ 11.36%的ROE，获得了22倍pe的估值。（且小米前几年盈利能力更差） 当一个股票的市盈率超过roe两倍的时候，肯定不算便宜，甚至严重的进入了高估区间。这是无论...
警惕港股中概股泡沫！腾讯估值超过meta，美团估值近50PE，随时可能暴跌
$恒生指数(HKHSI)$ 连日大涨，但泡沫却再一次开始出现。$腾讯控股(00700)$ 今天实时PE已经达到26.49，这对于一个ROE不到15，ROA不到10的公司，已经不低。 甚至可以说腾讯控股目前的价格出现了巨大的泡沫！即便是千亿回购，也不超过总市值的3.5%，远低于美债利率。还不如买美债！ 美团的估值超过45P...
简单对比，盈利能力，无论从ROA还是ROE，美股的盈利能力完胜A股，这是无可争议的，标普500有一半的公司ROE超过20%，a股沪深300只有10%不到。在这种情况下，我们简单比较几个板块公司的估值。
首先是银行股，$招商银行(SH600036)$ PB0.93 PE5.93 富国银行 PB1.16 PE11.18，乍看之下招行低估，但...
腾讯估值超过meta，随时面临被美股带崩溃的风险！——港股已经严重高估
$腾讯控股(00700)$ 最近连续大涨，PE达到25.88，$Meta(META)$ 24.49PE，对比财务指标，META完爆腾讯。2023年META的ROE 28.04%，ROA 18.83%，腾讯ROE 15.06%，ROA只有7.3% 。
META的估值不如腾讯，但是META的盈利能力超过腾讯一倍！ $苹果(AAPL)$ 估值26.16PE，我们看苹果ROE严重失真，但ROA...
对他的cash flow不满意，派现不够真诚，错过了![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
在新能源全部爆雷的情况下，这个业绩还是可以的，受到去年IPO首次公开募股的影响。净资产收益率大幅下降，这也可以理解。未来几年是考验管理层良心的时刻，账面上这么多钱到底怎么样去分配？六个亿的资产，有四个亿是现金，如果不用的话还希望管理层能够早点把它分掉！
$康基医疗(09997)$ 周五股价大跌，今年17.1亿CNY分掉之后，静态ROE为25.96%，静态ROA为19.7%（按照5.04亿利润计算）。分红后PE仅10.93，PCF仅13.41，好行业（老龄化），好公司（财报健康，毛利率，净利率逆天），好估值。
$康基医疗(09997)$ 看到有人讨论关于这个股票会不会私有化。个人觉得特别派息和私有化之间没有联系。因为特别股息直接把钱有一部分派到了其他的大股东和散户手里。如果准备私有化，直接拿公司账的钱私有化就可以，这样一派息岂不是把钱分散到其他股东手里了？赛生药业，达利食品和之前的新城发展控...
回复@滚一个雪球: 福寿园的问题在于11亿的商誉，还有股权激励太多，这样下去福寿园这个公司的ROE和ROA很难提高。用了那么多资产，赚钱效率太差//@滚一个雪球:回复@庶人哑士:看来我这个回复容易让人误解，之所以说福寿园的资产重估可以让人更好理解它的资产价值，是因为原文中甚至把福寿园的商誉和...
回复@john_dong: 没有低估，石药是综合性投资控股公司。。。//@john_dong:回复@价值at风险:石药pd1落后了，但现在MRNA有领先优势。恒瑞转型做创新更早，石药晚了两年。复杂制剂和改良剂型对两家而言都不是问题，潜在FIC是恒瑞多。总体而言恒瑞是贵了，石药是低估了。长期看好国内big pharma的空间
回复@泡沫艺术家: 你这个说的也不对，那之前美元利率这么低的时候几乎接近零利率。从2008年无限开始到2020年最高的利率也不过2.5，还是短暂的，绝大多数时间都在2%以下。富国银行，美国银行股息率（回购加分红）一直是6-10%，麦当劳，可口可乐也是5-7%，请问是为什么？按你这个逻辑，苹果在2016年...
$康基医疗(09997)$ 这就是港股流动性吗。。。连续2年，月换手率不到3%，大多数月份的换手率低于1%。。。一个月的换手率连1%都不到，这是真的搞啊，如果这个股票持仓超过50万，估计都卖不出去
![[大笑]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_02_laughing.png?v=1 "[大笑]"){kind=small}
他市佔率才單位數。國產替代就能吃很多年。