去年双汇股价从60多一路跌倒45附近时，开始建仓，建仓的逻辑也很简单
1.随着生猪出栏量的增加，猪肉价格必然会下降，这对大部分利润来源于高低温肉制品的双汇来说是好事，成本的下降有利于增厚公司利润
2.双汇从2019年开始对肉制品多次提价，转移了猪肉价格上涨带来的成本压力，这种可以转移成本压力的企业本身就是优秀的企业。
加上财报数据都还不错，所以没怎么细究就开始于46附近建仓，随后股价回升到55附近，一度浮盈近20%，有点小窃喜。后来的情况也都知道，一路跌倒现在36。
最近一段时间又好好看了下双汇，并反思建仓双汇的逻辑是否合理。
首选双汇这个企业质地本身还是不错的，过去多年虽说没有多大惊喜，但也一直稳步前行，目前也是肉制品行业的龙头，而这种消费品领域的龙头企业，一般情况下很难会被其他的竞争者颠覆。按照邱国鹭的说法，这种企业应该是得渠道者得天下，况且双汇发展这么多年在大众心目中形成了一定的品牌影响力，这个短时间还是很难被竞争者取代的。
去年9月份之前双汇的股价可以说走出了一波漂亮的走势，主要原因是因为
1.在国内猪肉价格高企的情况下，双汇拥有海外进口肉的渠道，能够进口到大量价格低廉的进口肉，在国内其他屠宰企业和肉制品企业面临成本激增时，双汇却风景独好，这必然会引起市场的关注
2.另外疫情事件催生宅经济，火腿、培根、酱油等居家消费品的需求增加，也会催生一波行情
随着后来生猪出栏量提高的预期，双汇的进口肉一定程度上失去了相对优势，另外疫情结束后居家消费的需求也开始回落，双汇的股价也开始回落，一路跌倒现在36元。
细想了下当初建仓的逻辑有点太片面，生猪价格下跌的确是会降低肉制品的成本，但是这对其他的肉制品企业也是一样，没有体现出相对的优势，况且之前低价的进口肉也已经降低了成本，所以这条建仓的逻辑是不合理的。前后涨跌的逻辑考虑不够全面，没有综合去看待这个市场，市场下跌必然有其逻辑，没有对从65元下跌到45元这个阶段进行深究其原因，想当然的很冲动就建了仓位，生怕买不到一个好价格，这是投资的大忌，以后要切记！
但是好在双汇还是一个不错的企业，这点还是幸运的，双汇目前的老业务比较稳定，管理层还是有一定的进击力的，目前推出的一些新品像“辣吗辣”“火旋风”“双汇快橱”市场表现还是不错的，相对于之前每年上市的新品来说，市场表现要好很多，但能否成为大单品还有待观察。
另外就是双汇成立的餐饮事业部，专门对接B端的餐饮渠道，如果能在这块拿下一块市场，那前景还是相当可观的，餐饮企业的需求很大，如果能像龙大肉食那样跟一些大品牌如，海底捞，肯德基等建立长久的深入合作，那自然是更好的。
双汇能否突破现有业务，走出第二增长曲线，还要边走边看，后面等价格稳住，或许会在加点仓位。