天道人违

2023年投资总结

#2023年投资总结#
2023年收益54%，有记录的七年年化收益27%。历年收益率如下:
2017：+35%
2018：-18%
2019：+50%
2020：+20%
2021：+55%
2022: +11%
2023：54%
今年整体的成绩还不错，但越是这样，其实越没有写作的欲望，无非就是记下流水账罢了。今年的心态...

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大众口口相传中最常犯的三个错误：
1. 错把负债也当资产，只会提xx有几百万上千万的房，对有多少银行贷款闭口不提。
2. 错把自住房当成资产、当成购买力，尤其是只有一套自住房的，实际只能当成消费，基本不会带来任何现金流入，对提高真实购买力毫无帮助。
3. 错把几套房的总账面价值...

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这两个月手头个股行情整体平淡，和3月初比有一定的回撤，今年收益还有18%左右，还剩余点折腾的本钱。但市场整体有很多热点层出不穷，例如最近房地产产业链超跌股和港股科技股、中概互联大涨，让很多投资者久旱逢甘霖，也令很多人锤断大腿后悔没有早点换仓布局，还想着现在能不能冲进去分一杯羹。其...

财报之殇

又到一年财报季，聊一聊当年在财报季所经历的。财报季是一年里雪球最热闹的时候，有哭的，也有笑的，世间百态在这里可谓集大成。财报对于很多人来说更像是一种心里安慰和防线，是支撑自己继续持有手头公司的最大动力。一旦财报超预期或者维持了之前的势头，公司板块的页面上各种雄文就雨后春笋般冒...

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回复@data-talks: 干散不是这两三个月内的行情，只适合布局，但是是少有的未来三年内必赚的行业，这个不会受大小市值的影响，只要周期来了你看黄金和有色的小市值也是大涨的。干散船龄导致的未来供给小于需求已经无法逆转，只是时间问题，和几年前的铜矿、油运集运类似，就看敢不敢提前介入。当然...

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煤炭石油又迭创新高，前面的这个帖子说不定快成为笑话了，主升浪过程中的看空就是不断的打脸过程，由此可见能精准卖在顶部的难度之大。不过好就好在，赚钱与看空看错了无关，只和做多做对了有关，同时也不需要精准判断。$中国神华(SH601088)$ $上证指数(SH000001)$ $中国船舶(SH600150)$

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润哥，5倍回本和10倍清仓的安全边际太低了，没有几个周期股能涨到10倍的，海控这种人中龙凤也才10倍，以此标准对标其他周期股的话可能会有比较大的偏差。比如21年超牛股云天化，好像也没有10倍。我觉得最多3倍回本和5-8倍之间清仓差不多了，持续性更高，这点有空可以回溯一下。还是宁愿错过不要做...

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回复@润哥: 感谢@润哥 ，正是从通篇阅读您转的这篇帖子开始，在股市里从紫金矿业身上第一次自己做出了大的预判和有了大的收获，然后到后面的中远海控、中国黄金国际、云铝股份，后面22-23年的中远海能、招金矿业、中海油，也都或多或少受您的持仓启发，从您帖子里获益良多。现在有幸又在船舶股上和...

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这次无论对于煤炭石油，还是有色铜铝的时机判断总体还是比较准确的。牛市的上涨，一般人声鼎沸，忍不住要冲进去的时候，十有八九都是阶段性的顶部，这几天铜铝涨得好，如果眼红因此急匆匆地跑步入场，短期内必然不会有什么收益了，目前已经很接近回踩了，反而因此影响心态。控制情绪是股市第一课，...

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从这两天雪球上关注大v的激动言论来看，煤炭、石油该休息一阵了，不排除高位震荡后继续拉升的可能性，但是大肉应该吃的差不多了，在现价基础上很难再有20%、30%以上的涨幅。有哪些方向值得接下来关注或建仓？ 有色（铜铝）、干散货运输、火电或许值得考虑。造船不必多说。个人观点，仅供参考。

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国资委央企市值管理这事，可能相当值得重视，相当于裁判下场比赛。最最核心关键只有此举能够解决国家目前缺钱的问题（做大央企市值后减持，填补社保和房地产后财政收入困境），其他刺激手段短期内都很难了。中国目前股市有相当一部分还是政策市，尤其是炒作的方向，无论是互联网还是新能源，跟着国...

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特别时刻，还是说两句。AH股各种不符合历史规律、统计数据的下跌似乎在宣示着这次不一样，确实目前看不到能够确切反转的迹象或者说基本面，但是股市的周期性的特点永远在于，没有哪一次能够事先确切地预测最低点位，我们能把握的仅仅在于概率，做高概率的事情，就是投资成功的关键，这个高概率当然...

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回复@老阁小: //@老阁小:回复@天道人违:很厉害～ 我也持有不少造船。向你学习

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回复@sunshineforever: 2015年还在读书手头没钱，2017年一季度才入市。//@sunshineforever:回复@天道人违:2015股灾年化多少记得吗？

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计算利润和估值实际只适合少部分价值投资行业，尤其是对周期股不太适合，周期股高点估值五花八门，各个周期行业间完全无法对比。周期股最重要的应该是行业周期位置、K线趋势（月线级和季线级macd）、以及参与热度对应的人性，三者结合来判断。

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回复@天道人违: 我这至今保留着2019-2020那会我对所关注的所有大v的持仓或者支持股票的统计（大约150个大v，根据平时发言统计，所有大v的发言每天不断刷无遗漏），将个股按持仓或者支持人数从多到少排序，最少2个大v支持，最多的股票约40-50个大v支持。统计下来大概有几十支股票在这个池子里。最后...

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大v说话要管用，融创平安海控云天化茅台通策等等就不会跌了。其他几个明显高估的先不说，就拿众大v都没预测对的平安来说，平安当年70-80那会我关注的一百多个价值投资大V根据发言粗略统计是30-40%的持有率，支持人数没有任何一个股可以比，几乎没有人敢看空的，内涵价值的概念深入人心。同样类似的...

浅论“中特估”

最近低估值央企的上涨引起了较多的关注，低估值央企的投资价值我在前年和去年的年终展望里早就提到了，最近几天看到很多大v出来说话了，大意是看不懂中特估，都是些没有成长的老掉牙股票，纯属炒作。这些大v其实不理解是正常的，尤以之前重仓中概、互联网、白酒、医药半导体等领域的大v为多，之前...

2022年终总结

2022年收益11%，有记录的六年年化收益23%。历年收益率如下:
2017：+35%
2018：-18%
2019：+50%
2020：+20%
2021：+55%
2022: +11%
今年之所以能取得两位数正收益，主要是在年初时布局了中远海能，以及较大仓位布局在了中海油田服务、招金矿业等股票上。但持仓中也有仓...