（免责声明：本人不求吸粉，不图盈利，已关闭打赏功能，未来也不会通过发收费贴盈利。最近运费暴涨带来一堆麻烦，负面情绪爆表，雪球发帖纯属个人经验分享，目的在于释放情绪，减缓压力，因为现在也只有中远海控与朋友们的支持能带给我安慰。不做任何推荐，股价涨跌与我无关。个人交易，盈亏自负。言论自由，那些认为我发利好会导致“情绪顶”的交易型选手，请提前做好逃顶准备）
这次的猜想涉及的方面比较广，但各方面环环相扣，相辅相成才能形成完整的支撑链条，大大提高推理的正确率与可能性。无法一次性写完，因此准备分成几部分来写！
第一篇：自创新名词【货物鄙视链】
这次运费的暴涨跟20年6月开始的那一波完全不同，可以说有过之而无不及。因为20年下半年运费刚上涨的时候，船公司刚开始差不多是半个月涨一次运费，后来变成一周涨一次，但每次的涨幅比较规律，可以大致估算，然后大家可以根据预计的出货时间估算运费，去跟客户谈新的价格，然后在下次涨价之前尽可能多的发一些货出去，所以说很多单子是有抢救空间的。但是这一次涨价从4月初开始缓慢上涨，5月1号开始加速，5月15号二次大涨，仅仅只过了2天船公司再次涨价，甚至已经确认订舱的柜子都必须按新运费执行。今天我让一个货代更新运费，得到的答案是“今天的运费是…” 看这意思以后运费得一天一报了吗？完全不给反应操作的时间与空间。我非常好奇运费这样肆无忌惮的快速上涨，船公司底气何在？难道不担心杀鸡取卵之后无鸡可杀吗？相信很多朋友也跟我有同样的疑问！
直到前几天我在订一票cosco的货时，被告知需要接受在上海压港5-6周才接受订舱。意思就是重庆，武汉，宜昌，南京等内陆港口货物通过江运先到上海，然后在上海码头再等待5-6周才能上海船离开中国。也可以理解成未来1个多月的海船舱位都排的差不多了。这种情况非常罕见，再21-22年极端火爆的情况下也出现过。同时我们的货属于小重柜，非常受歧视，在行情好的时候船公司根本不愿意接我们的货。这是因为每条船有载重总吨位与平衡配重的限制，因此在货量充足的时候，船公司肯定优先把舱位放给重量轻的货物。那个货代各种抱怨现在小重柜想拿到舱位有多么困难，他订舱4个柜，船公司只给他1个柜的舱位，现在他手上还有很多其他重柜非常头疼。
那一瞬间，我仿佛打通了任督二脉，脑子里一连串的思维想法奔涌而出，然后再结合20-22年期间发生在国外客户与船公司身上的种种事件，一个模糊的画面逐渐清晰，接下来行情会如何发展在我脑海中不断预演。最后的结果让我瞠目结舌，颠覆认知的可能性实现概率越来越高！我相信到目前为止这是一个全新的认知，这也是很多人无法接受甚至无法想象一个推断，于是乎兴奋异常，乃至迫不及待的先发一篇预告贴。除了对比我司在20-21年的销售数据，同时昨天一整天也跟很多国内同行与各个港口的合作货代进行了沟通确认。各种信息数据都能够支持我的推测，于是我决定大干一场，好好分享一下这个中远海控巨大的潜在利好。
如果2-3年以后回看我的猜测被证实，在收获盈利的同时也会带来满满的成就感，因为这就是最正宗的“认知变现”。首先引入概念：货物鄙视链。 明白了这个，就可以了解船公司敢像现在这样快速涨运费的底气何在？
中国作为制造业大国，出口的货物多种多样，种类繁多，有机械设备，电子产品，汽车，钢铁，化肥，光伏材料，PVC，各种小商品等等等等。但其实各种货物之间是存在巨大差别的。有些货物价值高，重量轻，对运费不敏感（因为运费占货值比例很低），这类货物就是船公司最喜欢的高端货。有些货物（比如我们出口的化肥）又重利润率又低，在行情一般的时候，还是比较受欢迎的，毕竟量比较大。一旦行情火爆的时候，我们这种小重柜就处于鄙视链的底端。要么不接，要么象征性的给几个柜子维持下关系。在船公司眼中，对所有的出口货物其实是有一条货物鄙视链的！
经历过疫情期间的海运费大涨，船公司已经试探出了市场与客户的接受能力。那么当火爆行情再次来临的时候需要做的就是在最短的时间内将运费快速拉到一个非常高的位置，优先把舱位供给那些接受能力强的高端货。一边快速赚取高额利润，一边限制低端货的订舱，制造和加深恐慌情绪，以便推动运费持续上涨！运费会涨到什么位置呢？答案是运费会一直涨到高端货物订舱量明显下降的时候。 这个快速涨价的过程其实也是给中端货物和低端货物的买卖双方适应并相信运费会持续上涨，然后重新商谈新价格与合作模式的时间。等到高端货物出货量下降，运费稍稍回落一些，就会大量有已经重新商谈好价格的中低端货物补上。这些货物的集中出运，又会造成爆仓的现象，让刚开始回落的运费再次上涨。原因可以简单的理解成，现在的船公司只要看到出货量火爆就会涨价！
举个例子，21-22年40尺大柜运费最高涨到过2万美金（但那时的2万美金运费很大程度上是被货代炒上去的，船公司实际收到的运费甚至连1万都不到）。现在船公司完全可以快速把运费从1500美金拉到1万美金，这个过程大概持续1-2个月，等高端货量下降的时候，运费慢慢回落到6000，这时中低端货物出来补位，再次出现爆仓的情形，运费再次涨回8000-10000，然后再降回6000，再涨回8000. 运费在高位与次高位之间会出现好几个这样的震荡反复（类比20年下半年到22年上半年行情）！等大部分客户采购了足够的库存之后，整体货量下降，然后才会持续回落（类比22年下半年到23年的行情）。运费最低无非也就回落到23年的低点，等超级涨价周期结束，船公司鸣金收兵，放低姿态，表面上客客气气，相敬如宾，实际上却是厉兵秣马枕戈待旦，等待下一次收割的机会，现在就是船公司继疫情大赚之后的第二轮超级周期。
经过跟多个同行与货代的沟通，可以确认现在的订舱持续火爆，已经订舱的压港货与等待订舱的中低端货足以支撑未来1-2个月高运费的行情。同时由于持续涨价带来的恐慌情绪也刺激出了很多的新增需求（高中低端货都有），大量的新增需求又会延长高运费维持的时间。很多朋友在问这波高运费能维持多久，包括船公司与货代从业人员其实都在说估计1个月之后会好转，1个月之后运费大概就差不多该下降了（之前不少人还认为5月中旬之后运费就会开始下降）。经过上面的分析，我现在认为运费可以在高位与次高位维持较长的时间（至少3-6个月，甚至更久）。
为了方便大家有更直观的了解，我用最近火爆的欧线运费（20尺小柜）为例，大致估算一个运费变化的走势（运费只是我印象中的大概数据，并非完全精确，但小的出入不影响分析）：
600-700（23年8-9月）==> 900-1000（23年12月初）==> 4000-5000（12月底到1月初）==>2000-2500(24年2月底3月初) ==>1500-1800(24年3月底) ==>1800-2200(24年4月初) ==>2000-2400(24年4月底)==> 2500-2800(24年5月初) ==>2800-3200(24年5月中) ==>3000-3400(现在的运费) ==>3400-3600(24年6月初涨价已经公布)
以上部分是已经发生并确认的运费变化情况，下面部分是我个人推测的运费走势，我认为有70%的概率实现：
3400-3600(24年6月初) ==> 4000-4500(24年6月中) ==>4500-6000==> 3000-3500==> 4000-6000==>3000-3500==>4000-6000……..3000-3500==>2000-2500==>1500-2000（回到24年3月底的运费水平）
如果以24年3月底欧线1500的运费作为这轮超级周期起点，现在已经持续了快3个月了。 这个周期至少还会在高位与次高位（2500以上）持续3个月的时间，回到3月底1500的水平就需要6个月甚至更长的时间了。但我想说的是欧线小柜1500都已经算超级暴利了！
结束语：
第一章可以说是从船公司的角度以及货物本身的属性去分析了为什么运费会出现如此快速的上涨，并且推断出高运费会持续较长的时间。
第二章会从买卖双方心理博弈的角度分析为什么商品价格与运费上涨会刺激超额采购，新的增量需求又会延长超级周期的持续时间。
第三章会从客户采购习惯与商品库存周期的变化入手，结合过去几年船公司的做法来推断海运费变化的周期，进而得出结论：曾经认为不可复制的泼天富贵会在未来以2-3年为一个周期反复出现。
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不识情仇枉少年，天娇似雪舞人间；
千里崎岖不辞苦，仗剑江湖为红颜！
--- 除了我老婆，海控就是我仗剑守护的红颜！
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