老杨观天下

用全球视野关注全球经济，关注新能源革命，关注人工智能，关注光伏，储能，新能源汽车等全球热点问题。关注长期投资逻辑，价值投资标的，透过现象看本质。知行合一，方得始终。

光伏的四个大环节，硅料，硅片，电池片，组件。
硅料是光伏行业总的牛鼻子👃，电池片是光伏行业的小牛鼻子👃
通威是硅料，电池片的双龙头。
通威牵了两头牛鼻子👃，一大一小两头牛。
硅料是光伏的面粉，电池片是光伏能够生存下去的理由。
没有面粉做不出面...

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人无远虑，必有近忧。企无远虑，必有近困。
在硅料严重过剩的今天，隆基为何在每年拥有通威30万吨硅料的权益情况下，还对外采购硅料？
隆基到底能不能用掉40万吨硅料？
按照40万吨硅料计算，可以做成至少120G的硅片或组件，隆基是一体化布局光伏龙头企业，硅片产能有120G，电池...

全球化的今天，百年企业确实是稀罕物，企业能够活过10年就算是长寿的，何况百年？
在互联网高度发达，人工智能高度快速迭代的今天，传统行业也许不是输给对手，而是输给了这个时代。
新的国九条实行以后，有很多企业披星戴帽，很多普通投资者网上纷纷吐槽，怨天尤人，埋怨制度如何如何...

供过于求是商品找市场，供不应求是市场找商品。
目前光伏整个产业链除了储能，逆变器，高端石英石稍微好一点之外，其他几乎所有产业链都处于高度“内卷”当中。
硅料从2022年7月份每吨30多万元，降到目前3万多元一吨，组件从每瓦2元多，降到目前每瓦0.7元。
无论光伏如何“内卷”，...

2022年7月9日消息，硅料价格突破30万元/吨，相比2021年年初的8万元/吨，价格大涨3倍多。
时过境迁，眨眼间过了近两年，硅料从30多万跌到3万多，跌掉了90%，只剩下零头了。
硅料的价格一方面是供需决定的，更多的是由硅料的化工属性决定的。
本来，非化工行业，成本高，没有品牌和...

投资分为长期投资和中短期投资，长期投资至少三年以上，中短期投资一般三年以内。
长期投资一般选赛道，选择赛道里面最有可能的龙头企业，还要看买入价格，弹性如何？再择机买入股票并长期持有。
一般来说，长期投资的票不看短期走势，只看当初的判断是否准确，是否按照当初的选股逻辑在...

万物皆周期，硅料行业是典型的化工行业，具有明显的周期性。
周期性行业一个典型特征：
三年不开张，开张吃三年。
“拥硅为王”的时代是一个什么时代？
就是一个硅料“供不应求”的时代
硅料产能严重过剩，为何会出现硅料供不应求？
光伏今年正式进入N型时代...

硅料是光伏的面粉，要做高端面包，必须用高端的面粉。
要做出光电转换率更高的组件，必须要品质更好，纯度更高的硅料。
借问高品质硅料谁家有？牧童遥指通威村。
通威是国内硅料企业中第一个在官网公开宣布光伏硅料纯度达到11个9的硅料企业。
三年内，大概率前无古人，后无...

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特斯拉（Tesla）是一家美国电动汽车制造商，成立于2003年，总部位于美国帕洛阿尔托。特斯拉的电动汽车技术非常先进，拥有长续航里程和快速充电能力等优势。
特斯拉汽车正式进入中国市场的时间是2013年。
理想汽车的创始人李想也是特斯拉的第一批用户，他还专门写了一条长文分享自己驾驶...

回复@通威的股东: 内线告诉我，到50万吨就止步了，最近上了一个8万吨的，总产能也就48万吨，但是很难满产，主要还是下游企业有太多选择。
隆基的30万吨硅料，大概率和XX置换的，Xx买不到通威的硅料，也无法掺杂，和隆基相互置换硅料权益，挣差价。
可怜的隆基沦落到这种地步，实在是让人惋...

通威2022年3月18日发行的128亿可转债，在遭遇股价大幅下跌的情况下，连续两次触及转股价下修的窗口期，通威连续两次决定，不下修转股价格，底气从何而来？
通威根本不差钱
通威账上有300多亿流动性金融资产，可以应对日常通威体系的现金流需求。
银团给通威授信1300亿，通威还有600...

最近国际上的幺蛾子特别多，先有耶大妈跑到中国来说中国的新能源产能严重过剩，后有布林肯跑来继续施压，美国没有筹码来交换，直接想来明抢，无理取闹，想让中国自废武功，断绝和俄罗斯的贸易联系，购买美国国债等无理条件，中国根本不予理睬。
美国空手而归，还被羞辱一顿，气急败坏对中国...

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光伏行业的两个拦路虎，高端石英石和白银。
国内光伏行业还有两个瓶颈需要突破，一个是高端石英石资源瓶颈，一个是白银的储量瓶颈，是国家保护的稀有金属，今后白银面临严重供需失衡，导致光伏行业产量无法突破。
高端石英石已经有国内石英石企业在研究人造石英石，通过多级分离，筛选，...

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光伏如何结束“内卷”？
首先要了解秦国是如何消灭六国？如何建立秦王朝的？
秦国通过一系列的军事行动和外交策略，逐步消灭了其他六国，最终完成了对中国的统一。
这一过程涉及到秦国对其他六国的逐个击破，其中采用了“远交近攻”的策略，即先攻打较近的、较弱的国家，然后逐...

一个人修养再好，情绪控制能力再强，一辈子也难免有发怒的时候。
作为通威的老股东，有些时候只能事后诸葛亮，永远搞不懂通威大股东所作所为，作为普通投资者除了交智商税，用脚投票之外，能做的只能是愤怒😠了。
光伏行业企业的日子都不好过，在其他光伏企业断顿之际，通威账上还...

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