来自海外博主数据整理，我在中间放上了最新的YipitData北美云厂11月数据
根据数据中心主要供应商的季度业绩，这些供应商包括算力芯片、OEM 、存储、核心系统软件、通信网络和IaaS，它们构成了当今数据中心的中坚力量。由于戴尔、惠普企业和 Nvidia 的季度结束时间都不是标准的9/30，因此统一使用2023 年第三季度。在大多数情况下，供应商都会单独提供IDC部门的收入和数字，但也有厂商不提供IDC分部，不得不对其进行估算（例如IBM和Intel），将其整体利润或亏损拆分并分配给IDC。例如，微软收入segment有一个智能云，其中囊括了Windows Server、SQL Server、Visual Studio、中间件和工具，包括Azure 云、相关计算、存储和网络，以及微软向数据中心兜售的 SaaS 服务。我们查阅了有关微软数据库管理系统收入和份额的市场研究，应用开发工具也是如此，并将其从智能云收入流中扣除，得出了我们认为微软在企业内部和 Azure 的销售额。
整体13家收入利润如下：
先来看看英特尔、AMD 和 Nvidia 三家计算引擎供应商：
这张图没有完整展示英特尔整个衰退历史，只是显示了过去 11 个季度的情况。你要知道今年AMD 在数据中心保持销售增长是多么难得，考虑到今年整个传统服务器市场的衰退（当然AI 服务器例外）。Intel的每季度数据中心收入已经稳定在 50 亿美元左右，而 AMD 每季度的收入超过了15 亿美元，并有望在不久的将来达到 20 亿美元，这非常了不起。AMD未来还将持续受益于GPU需求井喷和CPU销售改善的推动，而英特尔在明年开始销售 "Granite Rapids "CPU 和 2025 年后正式推出 "Falcon Shores "加速器之前，CPU 或 GPU 预计不会有太大的增长。而 Nvidia 的表现则令人刮目相看，LLM正在推动企业计算领域五十多年来系统架构的最大变革。
收入是一回事，但营业利润又是另一回事：英特尔的数据中心业务营业利润曾高达 50%左右，但在过去的六个季度里，它的营业利润已接近盈亏平衡点或处于亏损状态
OEM，尤其是那些只"push tin”（讽刺是搞电焊），而没有自己的大型硬件、软件和服务堆栈的制造商，很难获得 Nvidia 那种收入，也很难获得英特尔过去看到的那种收入，因此也没什么利润。以下是主要OEM（IBM、HPE、戴尔、联想和超微）的趋势线：
戴尔在产量和收入方面都是无可争议的 OEM领导者，但随着 X86 服务器的衰退，戴尔和 HPE 一样受到了重创。虽然 HPE 在 2022 年的HPC销售额有所增长，而且今年的销售额也有所增长，但并没有给 HPE 带来多少利润，就像 IBM 在四年前为什么退出能力级超算业务一样。超微公司（Supermicro）稳步发展，但盈利能力一般，而联想在过去两个季度的系统业务一直处于亏损状态。IBM已经退守到了其核心业务System z 和 Power Systems，并增加了Red Hat 堆栈，这张营业利润表说明了其中的原因：
这上面IBM的数据包括了核心服务器、系统软件（包括用于自己和其他机器的 Red Hat Enterprise Linux）的销售额，但不包括中间件、数据库或应用软件。正如你所看到的，IBM 是迄今为止利润最高的 OEM 系统制造商，这也说明了控制全堆栈的好处，以及数十年的客户经验是宝贵的。但正如我们多次说过的那样，OEM的盈利非常艰难，增加HPC业务也无济于事。即便谷歌、亚马逊、微软、Meta都是你的大客户又如何呢。
有两家公司引领着数据中心通信网络的发展，就是思科（Cisco Systems）和它的宿敌 Arista Networks。在2023 年，这两家公司的发展非常平稳：
以下是思科系统公司和 Arista Networks 过去三年的营业利润表现：
从上图可以看出，思科和 Arista 网络业务运营利润的增长速度都超过了收入的增长速度，这通常是市场健康发展、良性竞争和成本控制的标志。
AWS、微软和谷歌当然是IaaS的风向标：
我们认为微软智能云业务的一半收入来自本地部署的Windows Server，另一半来自原始云IaaS，但只是猜测，找不到简单的方法将Windows Server 平台收入从 Azure 云收入中精确剔除。因此在IaaS对比图中，我们将它们合并计算。那么微软自1993 年以来建立的数据中心业务规模超过了AWS 自 2006 年以来建立的数据中心业务规模。（信息平权：这里附一张11月份最新的YipitData数据，但Yipit过去的可靠性...就那样吧...仅供参考）
谷歌可以说是第二代数据中心企业分布式计算的发明者，但看起来也不会因为某些技术或价格优势而突然出现收入激增。而谷歌云最近才开始实现营业利润，如下图所示：
顺便提一下，这三家公司在 2023 年实现盈利的主要原因是租用GPU来训练大模型的需求激增，并在某些情况下为应用程序运行推理。如果没有GenAI 的推动，谷歌云可能仍会处于水深火热之中（即使谷歌改变了会计规则，延长了服务器的使用寿命。亚马逊和微软也是这样做的，从而获得更好看的运营利润）
现在我们把IDC十三巨头的收入放在同一张图表上：
由此可见，微软是数据中心领域最大的玩家，而 AWS 在过去两个季度中被 Nvidia 超越，NV成为第二大玩家。戴尔、思科系统公司和谷歌云目前并驾齐驱。随着 Power10 和 System z16 产品周期的结束，IBM 的排名略有下滑，直到 2025年 Power11 和 z16 上市后才可能再次上升。
十三巨头的利润则是另一个故事：
英伟达超越微软，成为IDC利润王者，而且领先幅度很大。IBM、AWS 和思科系统公司（Cisco Systems）的趋势大致相同，相比之下，其他公司则徘徊在收支平衡的边缘。