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迈瑞再成长

划重点帮助前瞻：结合第三方统计的医院建设进度，预计医疗新基建项目将在未来三年持续贡献增长动力。
公司清醒地认识到国内化学发光行业仍然被国际品牌主导，预计占国内市场份额的比重仍超过 70%。公司产品竞争力预计将在 2-3 年时间实现对国际巨头的追赶。 在国内三级医院、海外高端医院和第三方连锁实验室的渗透速度也将显著加快，这从收入、毛利、利润上都将使得体外诊断产线成为未来公司持续快速成长的主要力量。
体外诊断毛利率下降与试剂集采并无关联， 核心原因是去年在国内疫情影响下，医院常规诊疗活动下降使得试剂消耗放缓所导致。
截至去年底公司系统中的医疗新基建待执行商机显著增加至 245 亿元，结合第 三方统计的医院建设进度，预计新基建项目（新、改扩建需求）将在未来三年持续贡献增长动力。

迈瑞二季度超声业务增长不错，今年医院改扩建完工数量超过去年，未来三年受益于医疗新基建。
一一一跟我之前的估计差不多，开立医疗增速超去年，后面三年还将高速增长，26年，净利润达15～20亿，市值接近千亿，提前完成十年十倍目标。