没有第三季度预告，没有利润分配。影院只有3.7亿，比去年同期低，合同负责7.7亿，比去年同期低。完全看不出第三季度会有大的起色。

这下没有早点上车

报表是蛮好看的，无可挑剔。就是觉得逻辑上有点问题。感觉随着业主权的增加，入驻成本会大幅上升。现在的高利率，本质是物业公司低价让渡了业主居住的舒适度。

移动互联网的高增长时代过去了，没有创新的应用软件，没有增长的网购数据，互联网的业务找不到增长点。18年那样的好光景真的一去不复返了。幸好还有消费品撑住，但是光靠消费品行业，独木难支。60亿的净利润高点恐怕摸不到了。23年下半年压力也比较大，就算下半年如果跟第二季度一样，共26亿净利润左右。所以23年净利润打个折45亿，估值25倍，市值1125亿，目前也不是很便宜了。打算折机换仓。

不是太好看，有4个益是由于信用减值和公允价值变动产生的，其实利润只能说增加了38%

所谓的业主权增加，先不说实际是否是这样，退一步当它是，也主要是针对居家住宅楼来说的；而分众主要是写字楼，写字楼一般一栋里会有多个公司，公司是租用的办公室，公司是使用电梯的业主 ，但这个业主只是租客，不是物业的产权人，且分散，用的人说不上话，说的上话的不用电梯，所以业主权增加的逻辑对写字楼是大幅弱化的。

股价已经表现了，老唐概念股就是稳健

预告上限，厉害👍

$分众传媒(SZ002027)$
疫情过后，虽然大环境依旧压力重重，但分众传媒2023半年度的业绩表现和业绩沟通会释放出的信息给人是眼前一亮的。
实现营业收入55.16亿元，同比增长13.69%，好于2020、2022年同期水平，营业成本19.89亿元，近6年（2018-2023）里面同期最小值。这样带来毛利率大幅回升至63.94%，已基本恢复正常年份水准。半年度公司实现净利润22.25亿元，同比增长59%，销售净利润率40.34%，这一数据是最近5年（2019-2023）的最好水平。
同时半年度的业绩也是非常有质量的经营成果。由于客户行业的变化，日用消费品行业成为营收贡献最大的行业，带来营收韧性和稳定性的增强。成本、费用、应收款质量都处于较好水平或者同比有优化，反映出公司经营高效，外部环境不断改善，这些都是给人以好的期待。
另外公司披露了最新日期的媒体资源数量，保持扩张态势，点位优势不断巩固提升。到7月31日自营电梯电视媒体设备89.2万台，比上年末的81.8万台增加7.4万台，增长9.04%；自营电梯海报媒体154.7万个，比上年末的153.1万个增加1.6万个，增长1.04%；把参股部分的媒体资源点位算进来的话，7月末电梯媒体资源点位282.2万个，比上年末的269万个增长4.9%。
至于估值，毛估估当前处于合理水平。