平安银行24Q1，营收降14%，利润增3%，好像有点问题呀。
国家要求银行向实体让利。
过去二十年，银行处于垄断地位，躺着赚大钱，而且赚的太多，不利于实体。
未来几年，银行业利润增长应该在低个位数，遇到经济弱的年份，利润下跌也应该是平常事。
加之房地产频繁暴雷，于银行业不利！
在这种大气侯下，四大银行居然越炒越高，确实具有中国特色！不服不行。

营收负增长15%，净息差暴跌，银行股的基本面已经完全崩盘了，但股价却在国家队护持下，不断创出新高，这个击鼓传花游戏真的能一直玩下去吗？

我这预估准吧……$平安银行(SZ000001)$

离倒闭又近了一步，符合预期。
那些一直说平安银行优秀的，不知是何感受？
逻辑太简单了，可是市场上一直互相骗，现在露馅了吧。
～～～～
平银过去所谓的高增长，
就是高利率零售贷款，带来高息差，
因为贷款利率太高，主要是劣等质量的客户。
以前居民快速上杠杠的时候，规模快速上升，所以利润增长很快，
现在居民去杠杆了，息差大幅下降，营收当然断崖，
～～～～
后面会面临三杀，
零售贷款的增量没了，
零售贷款的息差继续下降，
零售贷款坏账快速上升，因为平银过去的贷款客户，大量劣质客户。（这种坏账是不可能一直藏着的，很快就会暴露出来。）
～～～～
在这种三杀的局面下，能好的了吗？
说白了，就是为过去的激进还账，
所以前一段儿，我说平银就算出现资不抵债，我也：不会感到惊讶。
平银就从来没有优秀过，都是在玩骗人的把戏罢了，
以前邵做对公时是这样，后面谢做零售时也是这样，
都是通过激进无底线的方式，推高短期也就，给长期埋雷。

质疑兴业，嘲笑兴业，成为兴业是吧

平安银行24Q1，营收降14%，利润增3%，好像有点问题呀。
国家要求银行向实体让利。
过去二十年，银行处于垄断地位，躺着赚大钱，而且赚的太多，不利于实体。
未来几年，银行业利润增长应该在低个位数，遇到经济弱的年份，利润下跌也应该是平常事。
加之房地产频繁暴雷，于银行业不利！
在这种大气侯下，四大银行居然越炒越高，确实具有中国特色！不服不行。

营收负增长15%，净息差暴跌，银行股的基本面已经完全崩盘了，但股价却在国家队护持下，不断创出新高，这个击鼓传花游戏真的能一直玩下去吗？

离倒闭又近了一步，符合预期。
那些一直说平安银行优秀的，不知是何感受？
逻辑太简单了，可是市场上一直互相骗，现在露馅了吧。
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平银过去所谓的高增长，
就是高利率零售贷款，带来高息差，
因为贷款利率太高，主要是劣等质量的客户。
以前居民快速上杠杠的时候，规模快速上升，所以利润增长很快，
现在居民去杠杆了，息差大幅下降，营收当然断崖，
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后面会面临三杀，
零售贷款的增量没了，
零售贷款的息差继续下降，
零售贷款坏账快速上升，因为平银过去的贷款客户，大量劣质客户。（这种坏账是不可能一直藏着的，很快就会暴露出来。）
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在这种三杀的局面下，能好的了吗？
说白了，就是为过去的激进还账，
所以前一段儿，我说平银就算出现资不抵债，我也：不会感到惊讶。
平银就从来没有优秀过，都是在玩骗人的把戏罢了，
以前邵做对公时是这样，后面谢做零售时也是这样，
都是通过激进无底线的方式，推高短期也就，给长期埋雷。

净息差只有2.01%了。

房地产不良率：
平银：1.22% (1Q23), 1.01% (2Q23), 1.47% (3Q23), 0.86% (4Q23), 1.18% (1Q24）
招商：4.55% (1Q23), 5.45% (2Q23), 5.31% (3Q23), 5.01% (4Q23), ? (1Q24)
两者的区别：一个是上上下下不断反复，一个是上去后就持续下降。如招商 1Q24 的房地产不良率继续环比低于 5.01%，则说明它的计提一开始就充足。

我这预估准吧……$平安银行(SZ000001)$

先看看～等下写文章$平安银行(SZ000001)$

营业收入跌两位数，这。。。

质疑兴业，嘲笑兴业，成为兴业是吧

营收上涨的时候，利润增长慢于营收，拨备提高，股价不涨，各类牛鬼蛇神大涨怎么没人说话，营收下跌，息差降低，业绩反而增长，就有人站出来指摘了？难道不知道银行本来就是两个池子，调节金融周期