合计单月增速12.9%，1-6月累计增速7.18，较5月增加1个百分点。靠谱$中国平安(SH601318)$

课代表还在送外卖呢

超预期了，恭喜平安的股东，熬出头了，明天3个点起跳：
1、上半年总保费同比增长12.9%
2、其中，寿险及健康险同比增长6.1%
3、财险同比增长5.0%
4、最关键的是，个人新业务保费大增，一季度同比增长10%，二季度同比增长了69.6%，上半年同比增长30%
半年报再关注一下新业务价值率，如果好转，全面反转就来了
$中国平安(SH601318)$

中国平安1-6月保费收入要点
保险业务
1，寿险及健康险保费收入是3057.1215亿，同比增长8.3%；
2，财险保费收入是1541.3617亿，同比增长5%；
3，寿险及健康险和财产保费收入合计是4598.4832亿，同比增长7.18%；
4，用以计算新业务价值的首年保费收入是955.0447亿（未审计），2022年上半年数据是761.32亿（中报披露），同比增长25.44%；
基本信息
上市公司：中国平安；
上市代码601318；
2007年3月1日上市；
收盘价：48.62元（7月13日）
上市以来投资年化收益率6.69%；
今年年初至今涨幅6.8%；
沪深300年初至今涨幅0.69%；
PE-TTM8.73，PB1.00，PEV0.62，股息率5%；
股东人数101.66万；
总市值8853.82亿；
总股本182.1亿；
点评
1，6月份寿险及健康险保费收入环比有些惊人，财险保费收入环比是略有下滑的。
2，根据目前的保费收入数据，是稳步上升趋势，下半年数据要比上半年亮眼一些；
3，结合2020年，2021年和2022年三年上半年保费收入数据，今年保险行业属于底部反转行情，中国平安作为保险龙头要修复估值。
估值
1，一般会计准则
按照2022年年报数据ROE10%进行估算
加权ROE是10.1%，那么我们就以未来五年复合增长率为10%计算；
2023年一季报每股净资产是50.02元；
目前股价是48.62元（7月13日收盘价）
按照去年分红是2.42元计算；
2023年1季度-2028年一季度五年累计红利是12.1元；
2023年一季度每股净资产50.02元，净资产收益率10%，每股收益5.002元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值2.582元；
2024年一季报每股净资产52.602元，净资产收益率10%，每股收益5.2602元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值2.8402元；
2025年一季报每股净资产55.4422元，净资产收益率10%，每股收益5.54422元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值3.12422元；
2026年一季报每股净资产58.566元，净资产收益率10%，每股收益5.8566元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值3.4366元；
2027年一季报每股净资产62.0031元，净资产收益率10%，每股收益6.2元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值3.78元；
2028年一季报每股净资产65.7834元，净资产收益率10%，每股收益6.578元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值4.15元；
五年后每股净资产是65.7834元，五年累计现金收入和78元，收益率6%，年化收益率约10%；
（与4月26日一季报分析相比，中国平安上涨9.72%；）
安全边际：
四折买入价31.2元；
五折买入价39元；
六折买入价46.8元；
七折买入价54.6元；
八折买入价62.4元；
2，内含价值评估标准
继续把调整后资产投资预计回报按照3%计算，全年首年保费收入按照25%增长计算（目前数据是25.45%）；
1，2022年用以计算新业务价值的首年保费收入是1193.36亿，按照2023年一季度同比增长25%计算，那么2023年全年保费收入估算是1424.2亿；按照2022年和2023年一季度新业务价值率20.9%进行估算，那么2023年新业务价值是297.65亿；
2，2023年1月1日寿险及健康险调整后资产净值是3740.8亿，预计回报112.224亿；
3，2023年1月1日有效业务价值是5683.79亿，预计回报是625.2169亿；
4，2023年1月1日其他业务调整后业务价值净值是5489.77亿，预计回报是164.6931亿；（平安银行存贷差3.59%，净利差2.57%，净息差2.63%）
5，2022年投资组合43684亿，目前数据年化投资是只有3%，减去742.628亿；
6，那么2023年中国平安集团内含价值=寿险及健康险内含价值+其他业务调整后资产净值+新业务价值=14237.63+297.65+112.224+625.2169+164.6931=15437.414-742.628=14694.786-273.15=14421.636
集团每股内含价值是79.2元；（风险贴现率11%，调整后资产投资预计回报3%，长期投资回报假设5%）；
安全边际：
四折买入价31.68元；
五折买入价39.6元；
六折买入价47.52元；
七折买入价55.44元；
八折买入价63.36元；
3，技术分析（我是菜鸟，可以略过此处）
中国平安今日收盘价48.62元，
10日线46.863元；
30日线47.313元；
250日线43.986元；
10周线47.94元；
30周线47.24元；
日线RSI值58.742；
周线RSI值55.496；
10周成交量268.29万手；
2023年1月1日至今涨幅6.8%；
一季报披露股东人数1016584户；
短期：从54.52元下跌回踩45.42元，开启反弹，没有按照最坏的图形下跌（低于44.75元），目前股价站上10周均线和30周均线，后面想要突破54.52元，必须放量突破，目前资金准备尝试摸一下前高，等成交量起来吧，目前只能看到这里；
中长期趋势不变，仓位不动如山；
保守一点估值是按照ROE10%计算，
安全性要大于内含价值评估标准；
（如果预期增长比较好，内含价值评估标准比ROE大于10%估值更为客观；）
以上只代表个人观点，
投资有风险，入市需谨慎
黄帝纪年四千七百二十年五月二十六戌时记

图片评论

合计单月增速12.9%，1-6月累计增速7.18，较5月增加1个百分点。靠谱$中国平安(SH601318)$

课代表还在送外卖呢

超预期了，恭喜平安的股东，熬出头了，明天3个点起跳：
1、上半年总保费同比增长12.9%
2、其中，寿险及健康险同比增长6.1%
3、财险同比增长5.0%
4、最关键的是，个人新业务保费大增，一季度同比增长10%，二季度同比增长了69.6%，上半年同比增长30%
半年报再关注一下新业务价值率，如果好转，全面反转就来了
$中国平安(SH601318)$

中国平安1-6月保费收入要点
保险业务
1，寿险及健康险保费收入是3057.1215亿，同比增长8.3%；
2，财险保费收入是1541.3617亿，同比增长5%；
3，寿险及健康险和财产保费收入合计是4598.4832亿，同比增长7.18%；
4，用以计算新业务价值的首年保费收入是955.0447亿（未审计），2022年上半年数据是761.32亿（中报披露），同比增长25.44%；
基本信息
上市公司：中国平安；
上市代码601318；
2007年3月1日上市；
收盘价：48.62元（7月13日）
上市以来投资年化收益率6.69%；
今年年初至今涨幅6.8%；
沪深300年初至今涨幅0.69%；
PE-TTM8.73，PB1.00，PEV0.62，股息率5%；
股东人数101.66万；
总市值8853.82亿；
总股本182.1亿；
点评
1，6月份寿险及健康险保费收入环比有些惊人，财险保费收入环比是略有下滑的。
2，根据目前的保费收入数据，是稳步上升趋势，下半年数据要比上半年亮眼一些；
3，结合2020年，2021年和2022年三年上半年保费收入数据，今年保险行业属于底部反转行情，中国平安作为保险龙头要修复估值。
估值
1，一般会计准则
按照2022年年报数据ROE10%进行估算
加权ROE是10.1%，那么我们就以未来五年复合增长率为10%计算；
2023年一季报每股净资产是50.02元；
目前股价是48.62元（7月13日收盘价）
按照去年分红是2.42元计算；
2023年1季度-2028年一季度五年累计红利是12.1元；
2023年一季度每股净资产50.02元，净资产收益率10%，每股收益5.002元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值2.582元；
2024年一季报每股净资产52.602元，净资产收益率10%，每股收益5.2602元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值2.8402元；
2025年一季报每股净资产55.4422元，净资产收益率10%，每股收益5.54422元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值3.12422元；
2026年一季报每股净资产58.566元，净资产收益率10%，每股收益5.8566元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值3.4366元；
2027年一季报每股净资产62.0031元，净资产收益率10%，每股收益6.2元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值3.78元；
2028年一季报每股净资产65.7834元，净资产收益率10%，每股收益6.578元，每股分红2.42元，下一年每股净资产增加值4.15元；
五年后每股净资产是65.7834元，五年累计现金收入和78元，收益率6%，年化收益率约10%；
（与4月26日一季报分析相比，中国平安上涨9.72%；）
安全边际：
四折买入价31.2元；
五折买入价39元；
六折买入价46.8元；
七折买入价54.6元；
八折买入价62.4元；
2，内含价值评估标准
继续把调整后资产投资预计回报按照3%计算，全年首年保费收入按照25%增长计算（目前数据是25.45%）；
1，2022年用以计算新业务价值的首年保费收入是1193.36亿，按照2023年一季度同比增长25%计算，那么2023年全年保费收入估算是1424.2亿；按照2022年和2023年一季度新业务价值率20.9%进行估算，那么2023年新业务价值是297.65亿；
2，2023年1月1日寿险及健康险调整后资产净值是3740.8亿，预计回报112.224亿；
3，2023年1月1日有效业务价值是5683.79亿，预计回报是625.2169亿；
4，2023年1月1日其他业务调整后业务价值净值是5489.77亿，预计回报是164.6931亿；（平安银行存贷差3.59%，净利差2.57%，净息差2.63%）
5，2022年投资组合43684亿，目前数据年化投资是只有3%，减去742.628亿；
6，那么2023年中国平安集团内含价值=寿险及健康险内含价值+其他业务调整后资产净值+新业务价值=14237.63+297.65+112.224+625.2169+164.6931=15437.414-742.628=14694.786-273.15=14421.636
集团每股内含价值是79.2元；（风险贴现率11%，调整后资产投资预计回报3%，长期投资回报假设5%）；
安全边际：
四折买入价31.68元；
五折买入价39.6元；
六折买入价47.52元；
七折买入价55.44元；
八折买入价63.36元；
3，技术分析（我是菜鸟，可以略过此处）
中国平安今日收盘价48.62元，
10日线46.863元；
30日线47.313元；
250日线43.986元；
10周线47.94元；
30周线47.24元；
日线RSI值58.742；
周线RSI值55.496；
10周成交量268.29万手；
2023年1月1日至今涨幅6.8%；
一季报披露股东人数1016584户；
短期：从54.52元下跌回踩45.42元，开启反弹，没有按照最坏的图形下跌（低于44.75元），目前股价站上10周均线和30周均线，后面想要突破54.52元，必须放量突破，目前资金准备尝试摸一下前高，等成交量起来吧，目前只能看到这里；
中长期趋势不变，仓位不动如山；
保守一点估值是按照ROE10%计算，
安全性要大于内含价值评估标准；
（如果预期增长比较好，内含价值评估标准比ROE大于10%估值更为客观；）
以上只代表个人观点，
投资有风险，入市需谨慎
黄帝纪年四千七百二十年五月二十六戌时记

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个人新业务同比增长29.9%

胡主编厉害了

看到大家都在聊平安6月份的负债端恢复情况，其实Q2负债的改善早已是明牌~,整个行业Q2负债端整体都在加速，$中国平安(SH601318)$
$中国太保(SH601601)$

你们都太乐观了，业绩增色本来就是预期内的事，哪来那么多遐想，整体中国经济承压，昨天的2.8％多半是提前知道消息的资金提前启动，今天高开回落无疑