1 为什么去年常州北岸城5月5日1.8亿买了江苏新居30%股份，2个月后可以加价到2.91亿卖给新城创投，这2个月时间近62%收益？
2 江苏新启持有江苏江南农村银行3.49%股份，江苏镇江农村银行9.99%股份。
江南农村银行 219亿净资产净利21亿分红1.57亿，分红率只有7%，显然比不上农业银行工商银行四大等30%的分红率，我对银行是不熟悉的，我只知道分红率超低的其中一个是民生银行，当然他也跌成翔，我怀疑分红率超低的银行都是实际坏账率极高的，他需要账面利润去补充资本金，所以他的价值只能按分红率来算，1.57/30%（正常银行的分红率）=5.23亿个人认为的真实净利润推出真实净资产52.3亿
镇江农村银行就更差了，10亿净资产，净利1.2亿，分红好像12年没有，按江南农村银行算我个人毛估估真实净资产2.5亿
计算结果 两家银行账面净资产229亿，个人毛估估净资产54.8～55亿净资产。新城购买的股权价值就是账面净资产的7.643亿，个人毛估估净资产4.32亿。我个人是绝对不相信账面净资产，能赚多少钱就能分多少红，我老家有人入股当地农商银行，每年分红率都是妥妥的30%+，哪像这两家一个只拿出7%利润，一个好像17年都没分红，根本不像是赚钱的银行.
所以新城花9.73亿买了名义上1.3pb的地方农村信用合作社，实际上是2.3pb的价格。
现在二级市场4大行哪家不是跌破1PB的?哪家不是年年杠杠的分红率30%，为什么要花超过市场价一倍的价格去买一个地方农村信用合作社，这些地方农村信用合作社哪家未来不是要被大银行按在地上来回摩檫？会不会破产都是问题！
3王老板16，17年要超低价搞私有化坑港股股东，后来被打脸。现在准备A股 ？新城管理层不错，怎么大股东这么多钱了还是不够还是怎么的为什么这么做？
我怀疑王老板是高价卖掉自己资产给上市公司，再用上市公司的钱去增持或让自己物业公司上市再捞一笔。
不管左看右看，赚得都是王老板，坑的都是上市小股东

为什么要把农商行的股权投资装进上市公司呢，增加新城的资产规模么？
另外公告中出现的常州北岸城商业管理有限公司不是新城的关联公司吧，投资水平很高呀，2018年5月15日 - 2018年7月5日，投资的1.8亿转手卖了2.91亿，2个月赚了一个多小目标，有些事情小散户没法弄明白。

研究了下

此次收购其实得到的主要资产为常州金坛兴福村镇银行7.93%股权，江南农村商业银行3.49%股权，江苏镇江农村商业银行9.99%股权。账面价值分别为0.075亿，8.75亿，2.23亿。

推算出三家银行估值分别为0.95亿，250亿，22.32亿元。

主要的资产其实就是江南农村商业银行的股权以及镇江农商行的股权。。镇江农商行体量小，一个镇江农商行价值22.32亿还是可以的。重点看看江南农商行值不值250亿

经查询，江南农村商业银行2017年净利润22.68亿元，同比增长10.19%。对pe11。。收入150.24亿，同比增16%。。

对比已经上市的几家农商行，江阴，常熟，无锡，吴江，2017年净利润和市值分别为8.08，101.3。。12.64，129.8。。9.95，108.7。。。7.31，91.1。。
四家已上市农商行根据2017年利润计算静态市盈率分别为12.54，10.27，10.92，12.46。

可以看出江南农商行盈利能力比已上市四家农商行都要强，而静态市盈率水平在四家中属于中等偏低水平。净利润增速也是可圈可点。

因此，对于江南农商行的股权估值是合理的。。这次9.72亿收购三家银行的股权从价格上看是公允的。

收购完成后对于新城控股的融资具有一定的帮助

无论是否对公司融资有促进作用，现在用1PB买城商银行终究是不划算的，投反对票就是了...

还说利于融资，太扯了

之前是控股股东给它输血，现在开始反哺了？现在钱这么紧，买那破银行股权干什么？

私有化没通过，收购劣质资产同样通不过。

$新城控股(SH601155)$ 这事越讨论越变味了，还有些僵尸号出来带节奏。8月13号按自己的意愿投票就是了，大股东要回避，散户的意见也会影响结果。

看不懂静待明天大神分解

现在四大行都不到1pb.农商行值0.5pb么？是不是买贵了？