从公告知，未来5年每股分红4.5元加未付清借款前贷款利息（4.5—5.0%），即每股分红贴现到现在是4.5元，按每年均等分红，实际分红在5元以上。之前大家没提到后续利息。

吊你马！保利置业涨了，主力就不能借利好出货吗？无脑儿

看了保利地产关于上交所的复函，仍有疑问：
1、在保利地产向保利集团支付相应的债务对价后，保利地产将与保利香港控股重新签订借款合同，明确借款利率，该利率水平原则上将不低于保利集团对保利地产提供财务资助的同期可比利率。
公告的这个内容解答了，保利香港债务是否仍要还给保利地产的问题。那么，实现上，债务只是做了中转，并没有转移。原来保利香港的借款，54亿，在交易前后没有实质的区别，那交易前也是需要归还借款本息的，交易后也是，区别在哪里？
是否可以这样理解，交易前，这54亿的借款，因为是集团借的，可以借新还旧，也可以赖帐或者其它方式还款，或者并不局限在5年内。交易后，公告是5年内还清，确定性更强了。
2、保利地产，实质上是交易对价24亿元，透过保利香港简接获得了20%的保利置业的股权，因此，保利置业的估值是120亿RMB，与交易前117亿RMB的市值没有明显变化。
3、之前公告当中的：保利集团将促使保利置业及保利香港控股在符合相关法律法规和公司章程的前提下，每年按照不低于中央企业国有资本收益收取相关规定的比例进行现金分红，且股权转让合同生效之日起五年内，保利香港控股向保利集团和保利地产同比例偿还完毕合同所述股东借款本金和利息
前一句话，承诺的分红比例是15%而已，后一句话，5年内还清，没有说明全部债务靠分红还款。
百度，中央企业国有资本收益收取相关规定的比例，2014年，国有独资企业应交利润收取比例在现有基础上提高5个百分点，即：第一类企业为25%；第二类企业为20%；第三类企业为15%；第四类企业为10%；第五类企业免交当年应交利润。
不知道这个规定是不否是最新的规定，保利集团归在第三类，也就是15%。但这个应该是向集团公司收取的，如果按照这个比例，其实分红比例是很低的。
其实，最关键的，是保利置业未来5年的净利润，是否达到135亿元（54/40%）。不过，房地产企业，一个楼盘项目几十亿的净利，也经常有，保利有300-400亿的销售，几年下来，这个不难达到吧，只是利润率水平、管理水平不怎么样，没有分析过保利的楼盘。

资产基础法来评估的，但资产基础法分好多种评估方法。不管怎样，你交易所说市场股票价格那么低，怎么还卖这么高价格，我不认可，我有我的评估方法。其实我倒想问问交易所，有本事你二级市场买20%来看看，到底值多少。

屁都没有讲

今天又加了一点119，屁股决定脑袋；保利的这份公告，实际上就强调了2点：1）保利置业的价值是按它的资产来衡量的，市值只是市场的看法，可能市场瞎了或者大姨妈来了给个低估值；2）资金是经营性资金，利率也合理，而且5年需要偿还完毕；
至于这么还，那只能暂时由投资者自己去分析了。
而对保利置业不利的是不能开发新的内地地产，那显然应该有所补偿，不然歧视港股的投资者呀

$保利置业集团(00119)$ 自己看着办吧！别一边黑，一边偷偷摸摸地盯着盘前竞价盘下单就好了！

$保利置业集团(00119)$ 公告里说的很清楚了，明确的5年偿债计划，明年准备接特别股息吧！保利置业未来几年不做项目，只开发卖房，账上几百亿现金如果你们依然认为它不会用来分红还债，我表示可以理解你们的担心

呵呵～对赌明天的走势

问询喊可以去开发机器人来做