好银行和差银行的差别真大，希望中信不要太垃圾了，买公司还得买优秀的估值合理的公司

不良占比、余额双降、资本充足率增加，90天以上逾期贷款与不良贷款比值1.25.拨备覆盖率增加。这些都很好。看招商的半年报确定是不良见底了。也基本可以看是整个行业不良见底。其他银行主要是认定问题，隐含的不良估计不会再大量增加。唯一感觉是，如果今年上半年的拨备计提额也去年上半年相同的话。则利润没有多少增加。所以后续还要看资产负债规模的增加。息差的增加。

好业绩，招行拐点来了

虽然我只有招行卡刷，但是我从来不分期，不欠款，这样也有为招行做贡献吗？

如果经济持续好转（不良拨备下降），如果再来场牛市（非息中财富管理重回大幅增长），如果加息（息差上升），三击下，叠加牛市背景，估值会到多少？当然三个前提实现的概率，以及实现的时间是关键。

迁徙率明显下降，加上不良余额和不良率双降，不良拐点板上钉钉，未来好日子近在眼前。。 $招商银行(03968)$ $招商银行(SH600036)$

二季度不良继续双降，息差环比上升。

坐等牛人们解毒。

好！

很牛