中国平安1-8月保费收入要点
保险业务
1，寿险及健康险保费收入是3763.0553亿，同比增长8.32%；
2，财险保费收入是2003.4328亿，同比增长2.55%；
3，寿险及健康险和财产保费收入合计是5766.4881亿，同比增长6.246%；1-7月数据是7.229%；
基本信息
上市公司：中国平安；
上市代码601318；
2007年3月1日上市；
收盘价：49.5元（9月13日）
上市以来投资年化收益率6.74%；
今年年初至今涨幅8.73%；
沪深300年初至今涨幅-3.49%；
PE-TTM9.66，PB0.98，PEV0.6，股息率4.92%；
股东人数96.46万；
总市值9014.07亿；
总股本182.1亿；
点评
1，8月寿险及健康险保费收入肯定同比下滑，之前1-7月保费收入是同比增长9%。寿险及健康险和财险同比增长6.246%，1-7月数据是同比增长7.229%，差不多下滑1%了，这个就有些吓人了，这数据就有些破坏之前的估值，整体要打折扣；
2，昨天新华保险保费收入数据出来后，我就知道之前担心要成真了。财险保费收入是2003.4328亿，同比增长2.55%；1-7月数据是3.942%；三季报财报数据要打折扣了，下滑速度有些快，已经有60%的概率确认到年底会变成负增长。
估值
1，一般会计准则
按照2022年年报数据ROE10%进行估算
加权ROE是10.1%，那么我们就以未来五年复合增长率为10%计算；
2023年中报每股净资产是50.42元；
目前股价是49.5元（9月13日收盘价）
按照目前分红是2.43元计算；
2023年中报至2028年中报五年累计红利是12.15元；
2023年中报每股净资产50.42元，净资产收益率10%，每股收益5.042元，每股分红2.43元，下一年每股净资产增加值2.612元；
2024年中报每股净资产53.032元，净资产收益率10%，每股收益5.3032元，每股分红2.43元，下一年每股净资产增加值2.8732元；
2025年中报每股净资产51.7517元，净资产收益率10%，每股收益5.17517元，每股分红2.43元，下一年每股净资产增加值2.75517元；
2026年中报每股净资产55.9052元，净资产收益率10%，每股收益5.59052元，每股分红2.43元，下一年每股净资产增加值3.16052元；
2027年中报每股净资产59.06572元，净资产收益率10%，每股收益5.906572元，每股分红2.43元，下一年每股净资产增加值3.4765元；
2028年中报每股净资产62.5423元，净资产收益率10%，每股收益6.25423元，每股分红2.43元，下一年每股净资产增加值3.82423元；
五年后每股净资产是66.36元，五年累计现金收入和78.52元，五年累计收益率59%，年化收益率约等于10%；
安全边际：
四折买入价31.4元；
五折买入价39.3元；
六折买入价47.1元；
七折买入价54.9元；
八折买入价62.8元；
2，内含价值评估标准
继续把调整后资产投资预计回报按照3.5%计算；
1，2022年用以计算新业务价值的首年保费收入是1193.36亿，按照2023年中报同比增长49.6%计算，那么2023年全年保费收入估算是1785.27亿（乐观预测）；按照2023年中报新业务价值率22.8%进行估算，那么2023年新业务价值是407.04亿；
2，2023年1月1日寿险及健康险调整后资产净值是3740.8亿，预计回报130.928亿；
3，2023年1月1日有效业务价值是5683.79亿，预计回报是625.2169亿；
4，2023年1月1日其他业务调整后业务价值净值是5489.77亿，预计回报是192.14195亿；
5，2022年投资组合43684亿，目前数据年化总投资收益是只有4.1%，减去393.156亿；
6，那么2023年中国平安集团内含价值=寿险及健康险内含价值+其他业务调整后资产净值+新业务价值=14237.63+407.04+130.928+625.2169+192.14195=15592.95685-393.156-442.503（两次分红）=14757.30085亿，
集团每股内含价值是81.039元；（风险贴现率11%，调整后资产投资预计回报3.5%，长期投资回报假设5%，把两次分红考虑在内）；
四折买入价32.415元；
五折买入价40.519元；
六折买入价48.623元；
七折买入价56.727元；
八折买入价64.832元；
3，技术分析（我是菜鸟，可以略过此处）
中国平安今日收盘价49.5元，
10日线50.172元；
30日线49.351元；
250日线45.651元；
10周线49.306元；
30周线47.784元；
日线RSI值50.898；
周线RSI值53.923；
低于10周成交量274.95万手；
2023年1月1日至今涨幅8.73%；
中报披露股东人数96.46万户；
短期：上次保费收入分析（8月14日），我的判断这一波底部是46左右；结果是8月24日最低点是46.19元，还行，没有打我脸，这一波从46.19元反弹到压力位51.9元，涨幅12.36%，然后开始调整，从目前成交量看，缩量调整，我判断，还要继续调整，最惨的情况下跌至45-46元有支撑；提示风险了
中长期趋势不变，仓位不动如山；
保守一点估值该是按照ROE10%计算那种，
安全性要大于内含价值评估标准；
（如果预期增长比较好，内含价值评估标准比ROE大于10%估值更为客观；）
以上只代表个人观点，
投资有风险，入市需谨慎
黄帝纪年开元四千七百二十年七月二十九亥时一刻