$周黑鸭(01458)$ 中期业绩的数据我感觉还是挺让人安心的，上半年疫情的反复让消费大环境都深处困境，没想到公司上半年的开店几乎没有受到太大冲击，并且特许、线上渠道的发力也是摊薄了直营店所受到的冲击，再想想上半年原材料价格高涨，还能做到56%的毛利实属不易。但是下半年的拓店、社区店下沉、线上渠道的打法、疫情对于店效恢复的影还是需要重视，希望管理层能继续创新改革，也多放些干货出来给股东，拉动下股价吧

提客单价、提店效，才能快速提估值。慢慢磨吧$周黑鸭(01458)$

$周黑鸭(01458)$
去年6月能冲到11元多，还是在港股，有些奇迹的味道。港股有时候个股走势，太极端了。这个比A股更甚。

$周黑鸭(01458)$ 周黑鸭中报记录，主要还是受疫情影响，2022年上半年自营店收入下降了3个亿，特许经营店数量继续增长，数量接近2000家，但是单店销售额从去年同期20万下降到了18万，估计也有疫情和布局密度影响。未来的看点主要还是疫情，另外特许经营店和下沉的社区店会平衡自营店的业绩波动，值得期待。

$周黑鸭(01458)$ 鸭子账上二三十亿现金，这个估值不香吗
我的逻辑很简单，现金流充裕抗风险能力强，一手交钱一手交货的商业模式资金回笼快，上半年如此艰难的情况还是保证了开店的速度，疫情总有结束的那一天，应对疫情迅速调整开店布局和门店类型，吃喝是永远存续的行业。我从疫情前开始关注鸭子，管理层一直在思变，没有躺平，他们也是股东，绑定才是硬道理，很关键！

营收11.81亿，净利1838万。$周黑鸭(01458)$ 
看你了$绝味食品(SH603517)$