04-24 17:20
明天全仓买入中国石油,抛掉医药和科技股。
另一方面,也是因为三桶油年内飙涨后的良性回调。截至4月23日,中国石油、中国海油和中国石化年内分别上涨了44%、36%和14%,而重仓三桶油的的化工行业ETF年内也表现不俗,年内上涨10%,仍大幅跑赢沪深300。
从三桶油表现的分化也可以看出,市场还是青睐“家里有油”的公司,中国石油主要从国内的油田开采,而中国海油主要从国内外的海上开采,中国石化因为是进口炼化,盈利相对有限。
成本端上,根据此前数据,中国石油的成本是48美元/桶,中国海油的成本是30美元/桶,因此只要油价能保持在目前的80-90美元,中石油跟中海油的业绩就有很强的支撑。根据机构一致预测,三桶油在2024-2026年均有望实现净利润正增长,其中中国石化和中国海油在2024年有望实现双位数增长。
并且在市场偏好高股息资产的背景下,盈利稳健的三桶油也有望延续高分红,最新数据显示三者股息率均在4%以上,中石化股息率更是高达5%,油气股的行情或只是行至中途。
具体到标的选择上,风偏高的朋友可以直接选择三桶油进行配置,而我还是更青睐均衡配置,比如$化工行业ETF(SH516570)$ 涵盖的三桶油合计占比超过25%,加上其他油气股石油石化占比更是接近四成(37.7%),后续随着经济复苏和制造业的回暖,顺周期的化工板块也有望延续表现。