分众传媒2022年的租赁利息费用是1.1亿,2021年的是1.01亿。分众的利息费用是当期费用,减少当年营业利润。
资产负债表里的租赁负债:
2022年资产负债表中的租赁负债有27.95亿,其中一年期以上的租赁负债7.4亿,一年以内的20.55亿;2021年一年期以上的租赁负债是8.12亿,一年以内的是20.01亿
这是按折现后的金额计算,如未折现的话则是2022年一年内到期的非流动负债21.12亿和一年以上7.71亿,共计28.83亿。
未折现2021年一年内到期的非流动负债20.62亿,一年以上的8.41亿,共计29.03亿。
利润表中租赁负债产生的利息费用:2022年为1.15亿,2021年为1.06亿。这个数据与上面的租赁利息费用稍有出入,应该是加上了其他利息在里面。
现金流量表里的租赁负债:
跟租赁有关的应该是支付的其他与筹资活动流出的现金27.98亿,
企业成本分析中提到的租赁成本2022年是26.35亿,2021年是33.39亿。与上面数据有稍微的出入,应该是加上了利息。
分析:如果将公司租赁成本算作有息负债的话,则公司2022年所有有息负债有:短期贷款0.12亿+一年内到期的非流动负债(租赁负债)20.55亿+租赁负债7.42亿= 28.95亿。
公司的资产有息负债率为28.95亿/资产总额252.38亿=11.47%。这个比率还是在一个比较安全的位置。公司的货币资金就有32.8亿,偿还有息负债完全没有压力。因此,即便把所有的租赁成本都算作有息负债,公司的负债结构仍是很健康的。