| 发布于: | 雪球 | 回复：14 | 喜欢：2 |
保守不等于靠谱，能正确评估未来发展，才是靠谱，说到底还是心里没谱。濮阳我拿了很多年了，陈总的风格确实一直是这样。当初几家机构组织调研关于风电的问题，陈总直接就说，看不到放量的需求，从这个角度看，她说的但是事实。濮阳为了维护信贷关系可以莫名其妙借钱，但是定增完，能几个e现金趴账，这种保守，不代表正确，稳么确实是稳。任何票拔估值需要一个起爆点，之前oled没爆，现在业绩预期也没打进来，除非二季度莫名其妙业绩爆发，否则短期内，看不到任何拔估值的可能
稳健策略一点毛病没有，这种大环境下杠杆拉太高去扩张就是一个死，生意哪那么好做的，你去看看光伏那几个激进的是不是马上要资不抵债了。濮阳里面有高人，对周期的理解超过95%的上市公司管理层。
稳健有余 成长不足
古雷项目拖了这么久 新增产能大概率消化不足 功能材料中间体没能成为新的增长点 HBPA的扩产失败使得公司仍然回到细分龙头的周期股
一体两面的好处是风险控制的不错 Q1大量化工股自强会不会带来行业性的周期反转？
稳健策略永远没毛病，不要拿着票就全看到优点，你说了等于没说，增发以后股本稀释，然后最多时候10多e趴账上，没看出来高人在哪，真的觉得便宜了，回购进度还这么慢？当初一众高管36减持现在想想有道理的。他说到底就是个平稳的企业，报着突然拔估值赚几倍，不是说不可能，长期持有也肯定是好公司。短期内，看不到这个点。风电和oled都证伪了，除非下半年工业品起通胀，ppi持续抬头，否则看不到逻辑。