yesterday once more，这两年政策的变化可不止有楼市
一夜无话
资本永不眠
- 关注:43
- 粉丝:1371
- 自选:415
- 组合:10
他的全部讨论
回复@小乌龟的理想: 放宽一点说，取决于能够做大蛋糕、提供更多高质量就业机会的新质生产力何时出现。如果没有出现，取决于当下全球过剩生产力何时出清，出清方式参考上世纪二三十年代和七八十年代前后发生的故事//@小乌龟的理想:回复@一夜无话:找到了，去看看，话说老兄觉得萧条结束有什么指标可...
![[捂脸]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_33_face.png?v=1 "[捂脸]"){kind=small}
如你所想，同名可查回复@润哥: 1、股市化债这个命题可以约等于将大量不良资产和少量优质资产一起打包放在一起装扮成有远大前景的优质公司上市，上市之后股权套现可以将无法装入公司的债务消化于无形，装入公司的债务罢不了最后退市乃至于破产清算，也消化于无形。
2、且不说这个操作是否道德，这个配方是不是有莫...
康波周期的萧条期往往是引领国的萧条期、追赶国的繁荣期？这个结论不客观。
1、上世纪七八十年代日本诚然可贵，那么上世纪七八十年代里同为追赶国的巴西为何不同命？新技术，新生产力，足以创造更多就业需求引领新时代的事物必然不是AI，那么它在哪里？只有找到它才有资格复刻那时的日本奇迹。...
前一阵子，某龙头房企WK被它烟台的合作公司公开举报，随着事件的发酵，其股票市值也随即开始了新一轮的南下缩水之旅。而我的思绪也随着这件事发散越飘越远，依稀的想起了6年前的那个冬天。
2018年底，彼时我还在金地做投资拓展，WK是行业TOP1标杆。在那一年底的一次会议上，它语出惊人死不休的...
风起于青萍之末，浪成于微澜之间。再读美林时钟，且看下一个三年。$黄金ETF(SH518880)$ $美元债LOF(SH501300)$ $十年国债ETF(SH511260)$
一气呵成突破2250-2350压力区间，前面是星辰大海，没有任何历史可以参考，只有对冲这个时代未来里程碑事件的预期，这个由世界所有人一起书写。黄金5000美元/盎司，万一实现了呢？$招金矿业(01818)$ $山东黄金(SH600547)$ $黄金ETF(SH518880)$
逼近2250-2350第一压力区间$黄金ETF(SH518880)$ $山东黄金(01787)$ $招金矿业(01818)$ 查看图片
一、《涛动周期论》中的资源品价格论述
资源品的价格是经济情况的晴雨表。煤飞色舞行情恰恰是对经济环境投下的最大的不信任票。以下是对《涛动周期论》中周金涛先生论述资源品供需的总结与思考，不屑于宏观研究或认为宏观分析对自己没什么帮助的朋友可以直接跳过。
1、经济增长是一个突...
两岸猿声啼不住，轻舟已过万重山。$山东黄金(01787)$ $招金矿业(01818)$ 顺便提一句，金价历史新高前提下，这两个到现在年涨幅还是负的。1月底真是深度价值
研报的正确打开方式就是屏蔽观点，数据用于历史回测![[狗头]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_80_doge.png?v=1 "[狗头]"){kind=small}
$招金矿业(01818)$ $山东黄金(01787)$
$黄金ETF(SH518880)$ 康波萧条周期，下一个黑天鹅不能排除在身边爆发的可能，黄金ETF将是防止归零的护身符，是资产配置逻辑中的底线思维
康波萧条周期，房价下跌资产贬值就是货币消灭机制开启的表征之一。正如你后面问的，现在投资有足够的回报吗？那么现在买房可有足够的回报？对于大多数家庭而言，现在买房恰恰是使资产迅速缩水的行为之一。地租经济不改革，边际递减效应在经济发展中会越来越明显，现在继续鼓吹买房，怕是屁股决定脑...
回复@总有一天会发财FIRE: 2022年一线城市成交土地建面3389万平米，较2021年5717万平米下降41%，而2023年1~11月一线城市成交面积为3004万平米， 同比减少0.7%
所以，单从数据角度来看，一线城市的商品房不存在去库存，应该理解为是在供应面积大幅减少情况下的紧平衡。
另外需要指出的是，...
回复@深海的小鱼: 土地财政B站里卢麒元对这个论述的很多，即地租经济，师从Hk。纵观这半个世纪Hk 的整体发展，从数码港建设失败到公屋建设的滞后，再到现在基本被坡村超越。结论已经非常明显了，然而可怕的是土地财政具有严重的成瘾性，想要从根本上扭转非一朝一夕可成，从地方主政官员任期角度看...
回复@一夜无话: $宁德时代(SZ300750)$ 一年多以前的观点，致敬当年首创匆匆下架的路演//@一夜无话:回复@见溪见鹿:估值体现公司未来利润预期，显然宁德时代还是过于高估了。大多数人看到的是新能源
一、从周期角度判定黄金走势的方法论
周期，我们可以理解为它是一种“势”，或者说是“势能”。它是历史上若干影响因素集合在一起形成的周期性规律，在不同的时间里通过周期嵌套可以大致将若干影响因素的扰动淋漓尽致的体现。每一种影响因素都具有自己的能量，每一种能量都会作用于周期整体...