黏度森林N

好公司并不多，可以买入且懂得长期持有的公司更加难得。分众、茅台、腾讯、拼多多…这些公司都很不错

比亚迪四月份的销售数量和竞争对手一对比，可以看出明显的差距，绝对是碾压它竞争对手。
比亚迪的商业模式是什么：我认为是凭借规模优势和技术优势，抢占最多的用户心智。
智能汽车会和智能手机一样，不同于之前的传统汽车。这是我之前的误判，认为新能源汽车没有差异化，但在用户心理层面...

网页链接在年报中披露，拟进行分红76.39亿元，分红比例达到去年归母净利润的73.25%。
...

投资是什么？很多人对这个问题有不一样的回答，但我个人比较认同段永平大佬所说的：投资就是未来现金流的折现（巴菲特更正宗）。
股票买卖的本质是建立在未来现金流折现上，没有从这点出发无异于赌博。
一百万放在微信零钱通，年化收益是2.5%，若通货膨胀是2.5%，这并不是投资。
当我...

因为这种公司不创造现金流。

目前沪深、港股、美股组合里我看好一些科技公司，看好它们的逻辑是公司始终追求：极致。
这些公司包括：苹果、比亚迪、小米、拼多多，这些公司的护城河和商业模式，我觉得面对的竞争对手很少。
苹果的产品做的很好，软硬件结合，增加用户迁移成本，这就是它的竞争优势。
比亚迪的造车...

黏度沪深组合第二大持股分众本周大跌7%。对于我来说自然很开心，因为自己捡便宜的机会又增加了，何乐而不为。
分众的商业逻辑没有问题，对于我来说分众竞争优势还是一如既往的牢固，对手无法威胁它的地位。
收入的多少无非是商业慌静的冷暖，这属于宏观，我们无法控制。
商业行情一定...

分众的商业模式没有什么可挑剔的。继续加仓，继续印钞。
$分众传媒(SZ002027)$

传小红书正进行新一轮估值200亿美元融资，或作为IPO的参考。
小红书这块贵不贵还得看盈利，微博的十倍，百度的1/3的价格。
小红书用户体验自然比微博、百度更好，兼具逛和搜索功能，内容上同比对手做的更好。
美的集团向港交所提交上市申请书。
美的目前这个估值来说很便宜，上市...

目前a股组合我剔除一些公司，只保留：茅台、分众、美的、伊利、比亚迪、东鹏。
因为这些公司的商业模式自己懂，卖出的海康和公司、洋河没有任何问题，只是之前以为懂，但再深入思考后觉得并不懂。

仔细思考后思考二流的白酒的相对茅台的价值优势是什么？我觉得还不如买茅台，优秀公司的价值吊打第二优秀的公司，同时最强心智茅台可以享受最好的增长、利润、流量。

我的投资逻辑的公司专注两类：创造差异化和极致性价比。没有这两个标签之一的公司我觉得很难有价值。

回复@Oids: 对对对，你赚的多//@Oids:[该内容现已无法查看]

黏度森林港股组合卖出哔哩哔哩，因为深度思考后认为商业模式不如一些对手。
直播带货、电商这块不如抖音和视频号，广告推广的效率同时无法匹配短视频的分发。
目前我对哔哩哔哩的理解是：比较好用的视频软件。归属优酷、爱奇艺、腾讯视频。
$哔哩哔哩-W(09626)$

1、美团国际业务扩张提速，据悉计划在利雅得推出外卖平台。
美团这块可以给出新的想象空间，国内的效率和体系无疑是无敌的，若可以成功复制国内的配送体系，那么新的盈利空间会更加强大。
2、第一季度中国智能手机市场回暖，华为重回首位。
国产手机这块我一直不理解OPPO和vivo的...

复盘保健品龙头汤臣倍健的的商业模式，其实很难做出差异化和护城河。
现在下沉市场被诺特兰德抢走，价格是汤臣倍健的十分之一，但产品的微量元素基本差别不大。
类似仿制药的行业，药的原理和成分都是一回事，但价格不一样，有没有效果更难评价。

在去年，美的新能源及工业技术业务一共创收279亿元，增速29%，余下的两大to B业务（智能建筑科技与机器人自动化）也都拿下了双位数的增长，分别创收259亿元、311亿元。
美的的护城河正在加深一直拥抱新的市场和环境。

这段时间学习到段永平对投资分享的建议：别人都在讲如何为，而自己讲的是如果不为。
大部分投资者讲如何为有效，但它的效果不如同有可不为。
因为每个人的资源、认知、能力全都不一样，方法在A身上有用，在B身上就可能失效。
有可不为强调是投资中的原则。正如芒格所说的：“如果我知...

段永平说看懂英伟达这家公司很难是事实，因为十年前的英伟达也无法知道自己今天的成绩，如同无法预测自己十年后的成绩。
高科技行业往往如同一个人的一生起伏，但一家公司的生命相对人类来说特别短。
产品有没有需求，品牌有没有黏度，服务有没有创造价值是我思考的方向。用不变去对抗变化...

东鹏的东鹏特饮在功能饮料市场占有率独一，口味加上咖啡因成分具有高度的成瘾性，且品牌传播凭借：困了累了喝东鹏。具备极高的传播力和心智植入。
目前唯一的缺点是估值没有低估，只能让子弹飞一会，暂时不考虑纳入黏度指数。
$东鹏饮料(SH605499)$