回复@乌龙茶rqh: 我买的石药，可以用修正市赚率估值。另外，前阵子起飞的济川药业，也可用修正市赚率估值。这两个医药...

作者：ericwarn丁宁

发布于:2024-05-14 16:40

雪球

转发：2

回复：64

喜欢：5

回复@乌龙茶rqh: 我买的石药，可以用修正市赚率估值。另外，前阵子起飞的济川药业，也可用修正市赚率估值。这两个医药股，都是PE够低，ROE够高，分红也比较厚道的典型代表。——至于大多数医药股，好像并不能用修正市赚率估值。这些没法估值的医药股，对我来说是7尺栏杆，我会选择绕过去，只跨1尺栏杆。$石药集团(01093)$ $济川药业(SH600566)$//@乌龙茶rqh:回复@ericwarn丁宁:请教丁老师医药股能不能用市赚率估值

引用：

2024-05-13 23:53

$涪陵榨菜(SZ002507)$ 萝卜上竟然找不到2023年以后的研报了(20页以上)

精彩讨论

ericwarn丁宁05-14 17:09

对我来说，烟蒂要低于1PB，甚至0.5PB左右的才行。比如说前阵子买的太保H、江铜H、银河H。趁热捡起来，猛吸几口，（我不吸烟的，做一个比喻）$中国太保(02601)$ $江西铜业股份(00358)$ $中国银河(06881)$

ericwarn丁宁05-16 20:33

济川药业的TTM PE是12，TTM ROE是23%，股利支付率是40%，修正系数是1.25。修正市赚率估值=1.25*12/23=0.65PR，相当于2/3的内在价值。——另外，有观点认为，济川的优秀业绩是最近两年流感爆发所致，未来并不可持续。对于这个观点，我从未研究过，所以没法给建议。但如果跌到4折5折，我可能会买一点。$济川药业(SH600566)$

ericwarn丁宁05-14 17:05

看了一下，还真是，都是多年ROE超过15%的：我是小蜜蜂呀，飞在花丛中呀，，只挑花大的去采蜜。$石药集团(01093)$ $济川药业(SH600566)$